永豐期貨台指選擇權盤後－靜待FOMC會議 指數區間狹幅震盪

「期貨走勢」：

台指期週二下跌7點收在8240點。價差方面，台指期逆價差至9.78點，電子期逆價差至0.39點，金融期逆價差至2.52點，摩台期逆價差0.05點。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人於期貨市場空單加碼562口，淨空單升至739口，特定法人多單減碼3658口，轉為淨空單至1634口。三大法人於期貨市場多單加碼256口，淨多單升至6397口，外資期貨多單減碼1598口，淨多單降至4908口，法人多單部位加碼，現貨持續買超，反應法人對短線盤勢持續偏多的意味。

期貨走勢方面，經過一日的激情，台股周二小跌開出，在成交量能萎縮下，全日指數僅在33點間來回震盪，盤中無主流，主要是市場在等待週二晚賞的FOMC會議且週四中秋節連假，市場不確定性上升，進場的買盤出現了可預期的縮手，盤中唯一的亮點為金融期尾盤由黑翻紅為週二的悶盤注入一帖活水。技術面，週二台股震盪走平，連兩日站在五日線之上，守穩8200點，買盤力道強勁，多頭攻勢有續攻意味，操作上建議延5日線偏多操作，並請嚴設停損。

「選擇權分析」：

選擇權從成交量來觀察，9月份買權集中在8200 點，賣權集中在8200點。未平倉量部份，買權未平倉大量區在8300 點，而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.45降至1.43，買權平均隱含波動率由3.76升至4.36%，賣權平均隱含波動率由7.06降至6.46，買權升賣權降，在短線格局震盪走高下，操作上建議於8000-8200點間建立買權多頭價差因應。