永豐期貨台指選擇權盤後－金融傳產拉尾 台期指連六紅

◆期貨走勢

台指期週三上漲19點收在8071點。價差方面，四大期指皆為逆價差，其中台指期逆價差縮至12.44點，電子期逆價差縮至0.35點，金融期逆價差縮至0.14點，摩台期轉為正價差0.23點。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人於期貨市場空單減碼2971口，淨空單降至504口，特定法人空單減碼939口，淨空單降至3942口。三大法人於期貨市場多單加碼988口，淨多單升至2933口，外資期貨空單加碼322口，淨空單升至784口，法人多單部位小幅加碼，現貨市場維持買超，顯示法人對短線後勢仍呈中性樂觀的預期。

期貨走勢方面，受到美國出兵敘利亞疑慮升溫的影響，台指期以小跌開出後，市場觀望氣氛彌漫，各類股表現平平呈現弱勢整理態勢，早盤就於8000點之上橫向整理中渡過，午盤過後，金融與傳產類股買盤進場翻紅，指數震盪走高，終場台指期收漲且連六紅K。技術面，週三盤勢開低走高以留下影線的紅K作收，成交量能756億，短線多方持續掌控盤面優勢。不過前波整理區間的解套賣壓可能慢慢浮現，短線不排除有拉回整理的可能，因此操作上建議不宜過度追價，以沿5日線短線偏多為宜並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，9月份買權集中在8200 點，賣權上移集中在8000點。未平倉量部份，買權未平倉大量區上移至8300 點，而賣權大量區在7700 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.26升至1.30，買權平均隱含波動率由12.14升至12.68%，賣權平均隱含波動率由15.43升至15.87%，買權小幅上升，在短線偏多格局持續發展下，操作上建議於7900-8200點間建立買權多頭價差因應。