連現烏龍指 光大證券被暫停企業債主承銷業務

每經記者 王硯丹

備受矚目的光大證券(601788，收盤價10.27元）依然無法擺脫烏龍指帶來的煩惱。因「8·16」事件被上海證監局暫停策略投資部自營業務後，今日，光大證券發佈公告稱，因內控合規、風險管理等方面存在重大問題，銀行間市場交易商協會（以下簡稱協會）暫停了公司非金融企業債務融資工具主承銷業務。

國債烏龍指致業務被暫停/

事情始於8月19日 （本週一）。光大證券金融市場總部在銀行間本幣交易系統進行現券買賣點擊成交報價時,誤將債券賣價收益率報為4.20%，債券面額為1000萬元，報賣淨價93.9764元，報買淨價為95.1321元，後被交易對手點擊成交。最終光大證券和對手達成協議不交割。

由於此事恰逢公司「8·16」事件餘波未平，光大證券再次被推上風口浪尖。公告顯示，銀行間市場交易商協會認為，光大證券「近日出現的交易異常事件反映出在內控合規、風險管理等方面存在重大問題，不符合協會關於主承銷類會員應建立健全風險管理和內部控制制度的自律管理相關要求。」因此協會暫停光大證券非金融企業債務融資工具主承銷業務，並要求公司對相關業務流程、電子系統、內控合規、風險管理、人員管理等體系進行自查，並在8月30日之前提出相應的自查結果和整改方案。

光大證券在公告中稱，公司於2012年11月28日獲得非金融企業債務融資工具主承銷業務資格，此項業務在公司尚處於起步階段，截至目前，公司在該業務上實現項目收入約54萬元。考慮到光大證券在2012年淨利潤達到10.03億元，因此這項業務被暫停不會對光大證券的經營產生太大影響，但是對公司新業務的取得和開展，以及自身形象可能都不是好事。

融資者表現較激進/

在二級市場上，這則消息對光大證券本就萎靡的股價走勢或許會雪上加霜。光大證券在週二出現一字跌停後，週三該股全天在低位運行，最終以跌5.87%報收。全天成交14.5億元。

短短兩個交易日，光大證券市值蒸發63.27億元，並且跌破了去年8月擬定的定增底價11.65元/股。

值得一提的是，對於熱衷融資融券交易的投資者來說，這次「黑天鵝」事件本可能又是一次極佳的做空機會。但是由於光大證券跌停板上封單巨大，事實上融券者沒有任何機會。倒是有少數「敢死隊」融資買入光大證券，昨天卻當即損失近6%。

根據上交所延遲公佈的數據，本週二，光大證券沒有發生任何融券賣出，卻發生了少量融券償還——當天有投資者從跌停板上買回7800股歸還券商，使其融券余量從65.55萬股下降至64.77萬股。如果這7800股是投資者在上週五收盤時融券賣出，那麼他將獲得9438元收益（不考慮融券費用）。

與此同時，融資者似乎表現得比較激進。週二光大證券共發生了28.67萬股融資買入，折合金額312.79萬元。按照週三收盤價計算，這些激進的融資者已經損失18.35萬元。當然，止損的融資者更多，週二光大證券共發生103.19萬股融資償還，截至週二收盤，融資余量尚有3851.62萬股。

從日K線來看，光大證券歷史最低價格為6月25日創下的9.15元（前復權），昨日收盤價距此僅一步之遙。今年以來，公司股價跌幅達到26.70%，大部分融資買入光大證券的投資者難有收益。