幫投資人找進場低點 ING投信推「定額不定時」扣款新制

每個投資無不希望投資能「買在低點，賣在高點」，但究竟何時才是低點僅場布局的好時點呢？有別於市場「定時定額」、「定時不定額」等扣款方式，現有投信業者推出標榜「定額不定時」的「D檔投資法」，利用「觸發扣款」機制，幫助投資人找到低點進場，以累積更多基金單位數，將投資效益發揮之最大。

ING投信多元理財部副總經理張靈靈表示，「D檔投資法」為每月6日或22日之「基本扣款」，再加上不定時的「觸發扣款」。而所謂「觸發扣款」為計算過去10個基金營業日之基金淨值下跌10%，便自動觸發扣款機制。

張靈靈說，此兩項扣款機制結合的好處，在於市場上漲或盤整期間，透過「基本扣款」可達到傳統定時定額分批進場好處；但若市場高度震盪或非理性下跌，「觸發扣款」的自動啟動功能即可增加低點進場機率，就如同股市下跌時的隱形翅膀，逢低累積更多能量，上漲後可以飛得更高。

張靈靈解釋，設定過去10個基金營業日之基金淨值下跌10%觸發扣款係經過嚴密計算「投資效率」和「投資可行性」兩大因素歸納後發現，10%的幅度自動進場最為適宜。

她進一步說明，若縮小至5%，指數低檔空間大，觸發將過於頻繁，不利於理財規劃；若下跌幅度拉大到15%以上，觸發扣款機率將大幅降低，難以發揮「D檔投資」優勢。

以MSCI新興市場指數為例，歷經2008年風暴、2011年股災與今年6月回檔後，每月定時定額進場之報酬率僅1.41%，但透過「D檔投資法」之報酬率高達20.66%，兩者差距將近兩成之多，顯示「D檔投資法」可充分掌握報酬漲升動能。

不過，投信主管也說，選對市場與挑對基金才是創造投資效益的致勝不二法門。ING投信投資策略部主管穆正雍就說，面對QE步入尾端與升息階段將來臨，市場波動度勢必拉大，卻也營造諸多逢低承接機會，經過「D檔投資法」回溯計算績效、評估投資效率與投資可行性後，建議投資人在選擇全球型基金時可挑選高股息基金，台股基金以中小基金勝出，東協市場則以泰國基金最佳。

至於產業型基金之首選包括消費品牌基金、生技醫療基金和全球不動產基金，這些基金所投資的市場也是目前經濟前景佳與獲利能見度高之產業。