傳摩根士丹利、澳洲西太平洋銀行加入摩根大通銷售澳元債券行列

《彭博社》(Bloomberg)周三(8日)引述內情人士消息報導指出，摩根士丹利(Morgan Stanley)(MS-US)、西太平洋銀行(Westpac Banking Corp.)(WBC-AU)正行銷販售澳元計價債務，主要係因融資成本下降至近5年來最低水準。

該名要求匿名的內情人士說，摩根士丹利正以較掉期利率(swap rate)多出約160個基點的水準供應5.5年期的澳元計價債券。澳洲次大借貸業者西太平洋銀行亦正賣出2016年5月到期以及2018年1月到期的債券。美國資產最大銀行摩根大通(JPMorgan (JPM) Chase & Co.)(JPM-US)昨(7)日亦表示打算發行澳元計價債券。

由於全球央行採行前所未有的貨幣寬鬆舉措，對借貸業者而言，借貸成本已經驟降，市場對於風險性較高資產的需求亦因此受到刺激。根據美國銀行美林(Bank of America Merrill Lynch)指數顯示，澳洲金融公司債務的溢價平均高出掉期利率105個基點。3月28日時，溢價則為104個基點，為5年來從未見到的水準。

澳洲國民銀行(National Australia Bank Ltd.)(NAB-AU)資深信貸分析師Ken Hanton表示：「信貸利差近來已顯著縮減且我們也在發債上擁有一段休息時期。在一段相對較不活躍的時期裡，你總是會使借貸者回到市場。」

根據《彭博社(Bloomberg)》編纂的資料顯示，澳洲上(4)月債券銷售規模下降至45億澳元，不及3月時93億澳元的一半。

根據摩根大通所發表的聲明，其正以比掉期利率多出105-110基點的水準行銷5年期澳元計價債券。

內情人士並透露，西太平洋銀行亦正以溢價約47個基點的水準供應2016年到期的債券，2018年到期的債券則是以73個基點利差進行銷售。

另位內情人士亦指出，澳洲Bendigo & Adelaide Bank Ltd.(BEN-AU)今日也打算用比銀行券參考利率(bank bill swap rate)高出約120個基點的水準來銷售4年期浮動利率債券。