譚浩俊：不良貸款上升倒逼銀行改善信貸結構

◎譚浩俊

    對銀行來說，不良貸款和不良貸款率是否會上升，除受經濟形勢和經濟環境的外部因素影響之外，最關鍵的還是自己的經營理念和經營行為。簡而言之，就是銀行的不良經營行為越多，不良貸款就越多，不良貸款率上升速度就越快。

    在經歷了幾年的「好日子」後，銀行已逐步步入不良貸款的上升期，且上升的速度會隨著時間的推移而逐步加快。

    近日，16家上市銀行紛紛公佈了一季報，在利潤增速放緩的情況下，有10家商業銀行一季度的不良貸款餘額及不良貸款佔比繼續呈上升態勢。

    按照銀行的信貸結構以及不良貸款的實際情況，銀行的不良早就進入風險期了。特別是金融危機爆發以後的信貸資金天量投放，已經讓多數銀行的資本充足率出現了問題。要不是監管機構的「開恩」和股民的「奉獻」，還有幾家銀行能夠繼續大規模地投放信貸資金呢？又有幾家銀行的不良貸款不出現大幅上升呢？

    銀行之所以沒有出現風險，之所以不良貸款還在可控範圍之內，蓋因股市給了銀行巨大的支撐、股民給了銀行極大的支持。同時，有關方面在制定政策時，也都明顯偏向於銀行，被銀行的壟斷地位所綁架。

    以政府融資平台貸款為例，一方面，相關政策明確規定，銀行不能再給平台公司貸款；一方面，平台公司的銀行貸款餘額在不斷上升。如果政策的制定與執行同步，如果有關方面能夠做到言行一致，會出現這樣的矛盾現象嗎？政府融資平台還會負債不斷增多、貸款不斷增加嗎？那麼，銀行的不良還會如此風平浪靜嗎？

    再以房地產開發企業為例，雖然中央一再強調，銀行不能再給房地產開發企業增加貸款，以增強樓市調控的效率。可是，哪個開發企業不是繼續能夠從銀行獲得資金支持？也正因如此，此輪樓市調控也就成了雷聲大、雨點小，極有可能以失敗而告終。

    相反，急需資金支持，且能夠給資金真正注入活力的實體經濟，卻因為銀行信貸資金大量流向平台貸和房地產開發企業，而只能求救於地下金融組織、非法金融組織，導致整個社會的融資規模無限擴大，實體企業的融資成本水漲船高。

    為什麼經濟復甦的內在動能不足，為什麼會出現宏觀數據向好、微觀困難加劇的現象，都與銀行的不良經營行為有關，與銀行只看眼前利益、不看長遠利益，只顧個體利益、不顧全局利益有關。如果銀行能夠在提供信貸支持過程中，一切從大局出發，按照中央的要求，加大對實體經濟的支持力度，不僅經濟復甦的動能會大大增強，自身的風險也會大大降低。

    問題是，銀行已經進入了可怕的惡性循環，已經在給平台公司、房地產開發企業等過度投資信貸資金中騎虎難下。等待銀行的，唯一的結局，可能就是風險疊加、不良快速上升。

    需要警惕的是，由於銀行已經進入不良快速上升的平台期，如何避免不良上升帶來的金融風險，切不可再套用以前納稅人或股民買單的錯誤做法。如果這樣，會讓銀行更加肆無忌憚地積累金融風險。最有效的辦法，就是倒逼銀行改善信貸結構，提高實體經濟的貸款比重，有計劃、有步驟地降低平台公司、房地產開發企業等的貸款比重。在此基礎上，加大不良貸款的清收和處理力度，減少不良貸款的數量，降低不良貸款率。筆者以為，銀行再也不能繼續將利潤做得高高的，把企業逼得死死的。