浙江將出台P2P網貸管理細則

新生的事物總是成長與風險共存。

國內的P2P網貸在2007年開始興起，至今已經有7年時間。規模大的P2P網貸員工已逾2萬人，而小規模的網貸平台只是幾個人的草台班子。

去年初，P2P網貸平台輪番上陣的倒閉潮，更讓速發展中的P2P網貸帶來了不少風險。

近日，一位P2P網貸的CEO告訴記者，目前，浙江金融辦將會出台針對P2P網貸的監管細則，在浙江發展的P2P網貸需要嚴格遵守這一細則。

“2013年，P2P網貸平台之前存在的風險會暴露出來，壞賬率大幅提升，一些P2P網貸平台會倒閉。”6月29日，在中央財經大學舉辦的P2P網貸相關討論會上，知名互聯網金融專家、中央財經大學金融法研究所所長黃震拋出此言論。

監管缺失6年

7月1日，在記者確認浙江金融辦將出台監管細則時，翼龍貸CEO王思聰表示，之前翼龍貸已經將出借人、借款人及平台日常運營的一些信息都備案到溫州民間借貸登記服務中心，“我們也希望能夠早日納入監管”。

而在6月26日舉辦的P2P網貸討論會上，拍拍貸、點融網等P2P網站的相關高管也紛紛表示，希望銀監會、央行能夠出台相應的管理措施，進行監管。在他們看來，監管之后，雖然有很多要求要達到，但也是P2P網貸受到認可，能夠規範發展的里程碑節點。

但是目前，金融管理部門並未對P2P網貸出台任何管理措施。只是在2011年9月，中國銀監會向銀行業機構發布一則風險提示，稱P2P網貸存在大量潛在風險，要求銀行業金融機構採取有效措施，做好風險預警監測與防範。

而監管的需求也迫在眉睫。

在P2P網貸快速發展的火紅表面，劣幣驅逐良幣的事情時有發生。一位P2P貸款的員工告訴記者，現在P2P網貸比拼得也很激烈，大家吸引出借人的手法基本上都是高回報的利率，不少網站打擦邊球，打出年化利率24%，平台的中介費另外收取，有的網站年化利率甚至更高。

不少人趁P2P網貸利率高混水摸魚。“P2P網貸給出的利率高，不少P2P網貸募集到的資金遠多於其放貸出去的資金。” 一位不願意透露名字的P2P網貸創始人告訴記者，如果這些資金不進行監管，將蘊含著很大風險，比如公司創始人卷款潛逃。

目前，網貸平台已經突破400家，平均每天都有一兩家平台上線。據行業人士預計，到2014年，整個P2P網貸將出現1000家以上。

[NT:PAGE=$]據安信證券的一份報告，2012年，整個網絡借貸行業的成交量達200億元。2013年，成交規模預計達到600億元。與6年前相比，P2P網貸的市場交易量增長約10倍。

而依據互聯網的馬太效應原則，未來並不需要這麼多的P2P網貸平台。實際上，P2P網貸的倒下亦接踵而至，如淘金貸、優易貸、安泰卓越、貸網、城鄉貸等等。

“網貸已經發展6年了，未來的領頭羊已經在這幾家P2P網貸中。”一位互聯網金融的行業人士認為，P2P網貸已是創業紅海，並不適合新興企業。

更重要的是，P2P網貸也面臨阿里巴巴、京東、騰訊、第三方支付，以及線上的小額貸款公司的競爭。

目前，阿里巴巴的主要服務對象還是阿里巴巴、天貓、淘寶平台上的企業，囿於資本金與影響力原因，尚未發展到其平台之外的企業。京東，騰訊亦是如此。小額貸款公司滲透入線上的速度也在加快。但未來，隨業務的跨界，這些公司將滲入P2P網貸，而擁有政策，牌照的優勢，它們更能夠避免制度的風險。

“我們也正在試水P2P網貸，希望藉機開發收單，支付業務之外的業務。”6月26日，一位第三方支付的企業高管告訴記者，不少第三方支付在教育、金融、航空、零售行業積累很深，有較多的行業數據，也有行業積累，做網貸也有不少優勢。

王思聰表示，經過幾年的野蠻生長，P2P網貸要想獲得下一輪的發展，在新一輪的競爭中占住自己的地盤，需要依據政策的監管，才能夠發展得更好。

適度監管促發展

在接受採訪時，P2P網貸行業人士一致認為，“無準入門檻、無行業標準、無機構監管”的三無原則是造成P2P無序競爭的主因。

在準入門檻上，拍拍貸聯合創始人胡宏輝建議，P2P需要建立較高的行業準入門檻，設定資本金規模要求，以及牌照頒發政策來約束準入。

P2P網貸的規模擴張與風險是呈現正比的。從P2P網貸起家的宜信為了做大規模，於是做起了理財品，快速擴大資金池。而拍拍貸則一直堅持不做債權轉讓，仍然只是撮合交易，而發展規模比較穩健，並沒有大肆擴張。而翼龍貸則強化了下審核，讓加盟商成為壞賬債的承擔者，以保證出借人的收益。

胡宏輝則認為，P2P網貸公司都有自己的玩法，並紛紛跨入小額貸款，銀行的業務範疇。這些行業標準不明確，可能會導致系統性的風險。他舉例道，P2P貸款是將風險分散到很多人那裏去，而擔保卻將風險收了回來。“擔保有10倍的槓桿限制，未來也會制約行業發展。”

另外，債權回收的電子證據在司法上是否可以舉證也是影響P2P網貸發展的一大因素。目前，網絡交易並不能成為訴訟的憑藉，還是需要紙質，這無疑會限制依賴網絡的P2P網貸。

“拍拍貸成立了一個專門調解互聯網糾紛的平台，讓債權人雙方低成本地調解。”他舉例說，一個P2P網站的平均每筆貸款在1萬元左右，而如果走司法程序，需要花費大量時間、訴論的成本高。而民事訴訟中，1萬元的申訴，法院不理睬。

“最后，P2P網貸在法律架構上也需要有監管。” 點融網創始人、聯席總裁郭宇航認為，P2P網貸是一種金融創新，作為微金融的一種，需要參照第三方支付來發放牌照。

宏源證券分析師易歡歡則認為，P2P網貸發展到一定規模后，需要依靠背后的大數據來進行品設計、風險控制。

令這些P2P網貸苦惱的是，由於征信體系不健全，也讓整個網貸平台蘊含著大量的壞賬風險。目前，征信來源往往從央行的征信中心、工商局的中小企業中心來獲取中小企業信用。

一位互聯網金融行業人士告訴記者，這些平台獲得的信用信息並不完整，更新也並不及時，在貸款時發揮的作用也有限。易歡歡建議，在征信上還需要形成行業內部的征信體系，並與整個外部征信系統對接，數據開放與共享是促進行業發展的關鍵。針對中小企業的貸款，一些電商平台的企業實時運營數據是信用的最好憑證。針對個人的無抵押信用貸款，可以接入個人信用卡的消費信息。