蘋果財報影響短期盤勢 高殖利率股2Q靚

統一龍馬基金經理人錢素惠表示，市場對南北韓情勢及H7N9疫情等消息鈍化後，焦點轉向基本面，近日美國部份經濟數據及歐洲企業財報不如預期，加上金價等原物料行情大跌，國際股市回檔，台股也進入盤整。目前市場聚焦於本週將公布的蘋果財報，牽動相關供應鏈走勢，惟蘋果派下半年還有甜頭，指標股逢低可找買點。由於第二季產業獲利較平淡，高殖利率股會相對有亮眼表現。

錢素惠指出，近期蘋果供應鏈股價表現偏弱，主要受到蘋果新機遞延，可能影響相關廠商第2季財報，導致指標股出現較明顯的修正。不過，預估今年蘋果有高階的5S及低價手機同時推出，估計出貨量將集中在下半年，且首推低價手機的吸引力及刺激效應可期，今年整體出貨量甚至有機會超越去年，看好相關類股下半年營收成長，屆時股價也有機會反彈，逢低可找買點。

展望整體電子股後勢，錢素惠表示，第二季蘋果族群震盪較劇烈，短線營收成長明朗化的非蘋陣營及半導體相對較有表現。由於第二季中國的中低階智慧手機持續成長，非蘋手機出貨將大幅增加，可望帶動相關類股走強。半導體族群後勢亦相當看好，龍頭廠公布第二季營收預估令人驚艷，估計營收展望至明年上半年仍可維持不錯成長，後續可望出現外資回補行情。

錢素惠認為，整體而言，目前股市並無較大系統性風險，但因總體經濟缺乏強勁有力的數據刺激，大盤將以區間震盪為主，隨著個股業績優劣、股價位置進行換手調整，看好第二季電子中上游業績高成長的個股，以及具基本面支撐的高殖利率個股，應有機會優於大盤。

至於原物料下跌受惠股，錢素惠表示，股價已提前反映成本下滑的個股，可適量逢高減碼；而近來谷底翻身的金融股，長線有兩岸政策開放及落實的利多支撐，但短線在題材熱潮過後，仍需回歸個股實質獲利面。