巴塞爾放寬銀行流動性規定 LCR延長4年實施

巴塞爾銀行監理委員會 (BCBS) 周日 (6日) 公布最新的流動性覆蓋率 (LCR) 規定，較 2 年前提出的草案更為寬鬆、且延長 4 年至 2019 年才全面實施。新規定容許銀行業有更多時間建立所需的 LCR ，同時可計入緩衝流動資產的種類將擴大，藉此紓緩銀行業壓力。香港分析師預期，新修訂對香港銀行業無大影響，不過消息刺激歐亞銀行股昨日普遍造好。

《星島日報》報導，香港金管局對巴塞爾銀監新修訂 LCR 方案表示歡迎，並會按照最新規定，評估對香港銀行流動性管理規則的影響及啟示，並會於今年第 1 季，就流動性規管重開對銀行業界的諮詢。

建銀國際銀行業分析師陳柏青表示，香港銀行的資本充足率相對較高，達標基本不成問題，故此此次巴塞爾協定修訂，對香港銀行的影響不大，但有助紓緩歐洲銀行的壓力。鵬睿金融諮詢董事總經理劉鵬表示，金管局對高質流動資產並未有明確的定義，加上本港的流動性程度高，可能需要做一些內部調整，但是達標並無很大困難。

歐亞銀行業股昨日逆市造好，匯控 (0005-HK) 昨日升 1.28% ，收報 83.05 港元；匯控在倫敦中段升 0.42% ，見 670.4 便士 (相當於 83.9 港元) 。

新規定的「流動性覆蓋率」 (Liquidity Coverage Ratio) 將於 2015 年開始分期實施，並最終於 2019 年全面實行。 LCR 是國際監管機構要求每家銀行持有足量現金和易於變現的資產，以抵禦短期危機，旨在防止 2008 年雷曼兄弟等大型銀行倒閉事件重演。

除了延長全面實施期 4 年，新規定最受關注的是，銀行首次可以將公司債券、股票和高質按揭抵押證券等可變現證券，納入「流動性資產」。雖然新規定中允許納入 LCR 的資產，要做出大幅折讓來計算，但較 2 年前的草案只容許計入現金和國債和高質公司債的規定，已大幅放寬。新規定更放寬了危機假設的程度，減低銀行業提撥緩衝流動性。

巴塞爾銀監在 2011 年底對當時全球 200 家最大銀行進行評佔，只有不到一半可以遵守原先草案的規定，當時 200 大銀行要籌集總額達 2.353 兆美元 (約 18.35 兆港元) 的高流動性資產，才能及時可在 2015 年達到 LCR 規定。

該委員會稱，各國的監管當局有「絕對靈活性」來實施有關規定，而且強調銀行業可以在危機期間，使用它們已建立的流動性緩衝資產。