TMT的探路之行：在碰撞中革新

導言：凱盛“2014年TMT峰會”已完美收官，會議緊扣TMT行業趨勢動向，為各界人士把握行業脈絡提供了一份頗有價值的第一手材料。凱盛集團創始人兼CEO洪鍇在開場致辭中就講到，“TMT行業不僅是技術宅、工科男他們的世界，我們今天不可能不被互聯網、資訊科技這些字眼改變，我們要思索怎么使這場變革朝我們有利方向發展。”此外，在活動當天，中國股權投資市場專業服務機構投中集團作為戰略合作伙伴已與凱盛簽約。

近年來，TMT行業對我們生活的影響已不斷加深。由團購大戰和打車軟件大戰共同催醒的O2O，逼迫各路商家加緊線上線下全部局；最猛烈的沖擊波則來自互聯網金融，與傳統金融的碰撞並未減緩其膨脹速度，目前互聯網金融規模已達10萬億；此外，2014年最新一輪熱點聚焦於以智慧硬體，智慧家居和車聯網為核心的物聯網經濟，預計其未來10年產值將高達19萬億美元，新的創富神話是否會在此誕生？除此之外，在線教育前景廣闊卻艱難前行，內容個性化提供和售前售后的互聯網式服務體系已成為制約其發展的瓶頸；互聯網彩票一直低調發展，相比傳統彩票的高利潤空間，或許將顛覆紙質彩票發行市場格局；大宗商品電子交易市場不斷推進，大宗商品也逐步開啟互聯模式。

一、網絡資訊安全拉響最高預警

4年前，阿里提出去IOE的戰略。如今，這場由技術轉換、商業變遷和資訊安全擔憂共同驅動的大裂變正在席卷而來。中國式去IOE，除去技術商業原因，資訊安全已成為國家及企業層面最關注的一環。

數據顯示，2013年我國境內被篡改網站數量為24034個，較2012年增長46.7%，其中，境內政府網站被篡改數量為2430個，較2012年增長34.9%；中國65.5%的網站存在安全漏洞，2013年中國網民在網上損失近1500億元；另外，據工業和資訊化部電子科學技術情報研究所總工程師尹麗波介紹：“3月份到5月份期間，我們國家有一萬多個主機被國外的2000多個服務器僵尸木馬進行控制” ，等等。沒有網絡安全就沒有國家安全，面對頻發的安全事件，資訊安全問題也首次上升到國家最高層面。2013年11月12日，中央國家安全委員會成立；2014年2月27日，中央網絡安全和資訊化領導小組成立；5月16日，中央發布檔案明確規定中央政府機關采購的所有計算機類產品不允許安裝Windows8 操作系統；5月22日，國家互聯網資訊辦公室發布通知，我國將實行網路安全審查制度，審查的重點在於軟件產品和服務的安全性和可控性。

而事實上，“去IOE”與資訊安全問題背后，也反應出國內科技企業在操作系統、服務器等領域技術的不成熟。任何一種短板也預示著一個機會。在可預見的未來，國產軟件和解決方案或將成為企業資訊化的應用重點和投資熱點；國產品牌的春天也似乎開始到來，如浪潮、華為等。中國互聯網協會研究中心秘書長胡鋼在會議上也提到：“重點投資在起到替代或者是部分替代現有八大金剛或者是IOE的設施產品和服務中，這是我們重大關注的對象”。

機會與挑戰並存，就像胡鋼秘書長所講：現在可能是中國網絡比較困難的時期，但同時也是網絡人最為光輝的起點。

二、Ｏ２Ｏ越演越烈 下一個億萬級市場？

《2012年度中國O2O市場研究報告》顯示，2012年中國O2O市場規模達到986.8億元，環比增長75.5%，預計2015年，中國O2O市場規模將達到4188.5億元。另外，中國線上消費只占3%，線下消費的比例高達97%，這就是O2O所蘊含的巨大商機。有業內人士預計：生活類O2O會是下一個億萬級市場，是目前市場上唯一能產生超級電商的領域。

線上線下融合已勢不可擋，“80%以上企業必須做線上”，但線上到底能為他們帶來什么？布丁移動創始人兼CEO徐磊認為：“最重要一點是品牌傳播，品牌是他們相比獲客以外更希望做的”；億歐網聯合創始人黃淵普也講到：“O2O時代會突出這樣的一個概念，所謂品牌和粉絲概念”。但目前中國O2O市場依然處於早期發展階段，應用眾多、同質化嚴重，尚未找到明確的盈利方向，O2O的路其實並不好走。就成本而言，徐磊也很坦率的講到：“線上是高於線下的，今天京東是虧損的，他的費用是巨大的，線上流量成本巨大是超乎大家想象的”。所以，O2O是一件必然的事，但絕不是一件簡單的事。

對於O2O的未來，徐磊也有自己的思路：“我長期看好典型的模式就是流量加數據的模式，這是符合移動端長期發展方向”；黃淵普也認為：“只有當線下傳統企業，他們能夠主動的去做線上時候，我相信O2O時代才真正來臨”。

黃淵普還表示：“線上平臺搭建雖易，線下形成閉環卻難；引用戶引入流量不易，培養出忠誠度高粘性的粉絲更難；拓展商家數量不易，讓商家和消費者形成良性循環更難。O2O未來之路，任重道遠。

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三、喚醒沉睡的傳統金融 互聯網金融來勢洶洶

隨著大數據、云計算、社交網絡和搜尋引擎等互聯網技術的突破和運用，互聯網金融得以快速發展。今年可謂互聯網金融井噴年，目前，其規模已達10萬億。

在國內，互聯網金融模式大概有以下幾類：1.互聯網支付：截至2013年8月，獲得許可的250家第三方支付機構中，提供網絡支付服務的有97家；2013年，支付機構共處理互聯網支付業務153.38億筆，金額總計達9.22萬億元。2. P2P網絡借貸：2013年年末，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元；在非P2P的網絡小額貸款方面，2013年年末，阿里金融旗下三家小額貸款公司累計發放貸款已達1500億元，累計客戶數超過65萬家，貸款余額超過125億元。3. 眾籌融資：目前我國約有21家眾籌融資平臺。4.金融機構創新型互聯網平臺：以建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購”及華夏銀行“電商快線”等為代表的平臺日漸成熟。第一家網絡保險公司“眾安在線”也於2013年9月開業。5.基於互聯網的基金銷售：以“余額寶”為例，截至2013年年末，余額寶客戶數已達4303萬人，規模1853億元。

對於互聯網金融的發展，最敏感的問題不外乎“安全問題”。 就在今年前5個月，國內P2P金融平臺已發生超過40起“跑路”事件。有風險就會引發一個最為關注的問題——監管的問題。支付寶總裁助理陳達偉在會議中講到，“從資源設定和社會效率的角度來說，我本人還是比較看好P2P模式的，它能降低中小企業和個人的融資成本，同時大大縮短融資時間。但是，目前P2P行業還在探索期，國家相應的法規和制度尚未有明確安排，企業平臺也是相對魚龍混雜，對大多數人來說絕大多數P2P平臺依然是一個個黑盒子，里面有撮合成交的純資訊中介，也有期限錯配、資金池等金融中介，如何利用征信、大數據等動態控制風險的能力將是平臺和平臺之間最大的區別和核心競爭力。”

互聯網金融在與傳統金融的不斷碰撞中快速發展，其未來不可估量。對於行業發展方向和機會，支付寶總裁助理陳達偉講得很詼諧：“第一條路，大家看宮廷劇，新來的答應、常在等往往會傍著某個貴妃，此乃生存之道。互聯網是個馬太效應較為明顯的領域，如此一來能利用大企業的用戶規模和品牌影響力，實現經濟學中的‘邊際效益遞增’和‘邊際成本遞減’。第二條路，就是干一些貴妃不想干或者沒有精力干的活，別老和貴妃去搶被翻牌的機會，琴棋書畫，皇帝老兒還有那么多貴妃不能占領的時間，這些都是機會。” ?58同城金融事業部戰略合作總監徐國允最後總結到：“要么找個干爹，要么給干爹洗腳。國情不一樣，機會確實不一樣”。

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四、淺談傳統行業線上找機會：教育、彩票、大宗商品

1、在線教育

我們為什么要做在線教育？在線教育真的能提升教育質量和效率嗎？新東方集團互聯網總監兼樂詞公司CEO祖騰認為，“互聯網到底能給教育帶來什么，大家沒有思考清楚。其實教育本身無所謂線上線下，無所謂手機、PC，現在的線上教課只是一個形式。互聯網是幫助教育解決效率效果問題，不是顛覆教育的。用互聯網方式去顛覆教育是特別扯淡的事情”。

當下，內容開發已經成了制約在線教育發展的瓶頸；在國內，教學長期以來一直是應試導向和結果導向的，學產生績仍然是選擇和評價教育優劣的重要砝碼，在保證學習效果和適應用戶需求上，在線教育仍面臨極大挑戰。

目前的實際情況是，“教育消費”占到中國社會中間階層家庭收入的七分之一，家庭課外輔導月支出2000元以上的家庭占所有家庭比重的54％。教育市場之大毋庸置疑。但教育不同於其他行業，更需要真正有價值的平臺和內容。

2、互聯網彩票

從之前對互聯網彩票嚴令禁止到現在的試點先行，監管部門也在嘗試規範互聯網彩票秩序，一旦突破政策壁壘，互聯網彩票或將迎來新的拐點。

互聯網彩票的銷售收入根據彩票品種不同略有差異，其中公益金占比35%左右，由彩票銷售機構上繳中央財政和地方財政；返還獎金占比50%左右，返還給彩票中獎者；發行費用占15%左右，一般其中8%作為銷售費用支付給銷售渠道，而對於網絡售彩而言，不存在倉儲、場地等費用，人力成本也有所節省。據估計，互聯網彩票最低凈利潤率為5%。可見相比於傳統售彩模式，互聯網彩票利潤更高、更便捷。互聯網彩票的出現將顛覆傳統的紙質彩票發行市場格局。