聯保互保和老板跑路是一臺什么戲：守信的人要還債

老板跑路

要說現在商業銀行最頭痛的是什么，那肯定是聯保互保貸款，這個貸款模式是在2008年金融危機后，中小企業普遍融資難融資貴，於是監管部門推動搞聯保互保貸款，商業銀行無論是國有行、還是股份行，還是城商行都加入了這個大軍。

到現在，隨著中國宏觀經濟的進一步下滑，再加上外貿出口遭遇寒冬，中國經濟內部結構也在調整，聯保互保貸款最終呈現為什么呢？四個字最形象：一地雞毛。

四維宏觀金融智庫（fht）最近赴江浙地區做了一個小調查，和那些已經停產或者關門的小老板們聊天，發現聯保互保貸款不僅僅是銀行的麻煩，更是地方政府的麻煩，許多債務人到地方政府抗議，因為這些跑路的老板不僅僅欠了銀行的債務而且還欠了民間的高利貸。

筆者調查到的這些擔保圈，在一個老板周圍不僅僅是一個圈，而是以他為中心形成多個圈，如同幾個圈交織形成一個同心圓，交點就是這個老板，跑路的老板數量驚人，筆者沒有統計數據，就筆者調查的那個老板的一個互保圈，一共四個老板，三個跑了，剩下就他一個人。

現在形成的惡性結果是，像他這樣的守信的人，沒有跑路堅持了下來，但是最終所有的債務都由他一人扛，包括那跑路的三個人的債務，他一個小老板的債務達2千萬，反而跑路的人都是在外逍遙快活，這就是江浙民營企業和銀行之間的信用狀況。

開始在聯保互保的時候，往往都是銀行召集老板朋友，銀行職員介紹老板朋友認識，張三要貸款，李四也要貸款，張三的貸款有李四擔保，李四的貸款由張三擔保，如果張三不擔保，銀行就不給張三貸款。事實上，在這個擔保圈中，真正的中心是銀行。一位老板說，在聯保互保的時候，都是銀行要他簽字的，不簽字的話，他的款子也貸不出來，而且銀行只要他簽字，至於一些財務資料，權利證書原件，包括該企業所有資質檔案他是無緣看到的，也就是他當時沒有動力，沒有必要，也沒有條件去調查他擔保企業的資質。

一位老板反映，現在出了事情，銀行把所有責任都推給聯保企業，自己不做詳細審查，只要有人擔保簽字就貸款，這就是濫貸。

正是因為銀行不做詳盡的盡職調查，完全通過民企老板的信用進行放貸，其實這是擔保的虛化，因為這些老板的信用資質都差不多，相互擔保了，其實等於沒有擔保，反而讓事情更糟，因為此前單獨的信用行為，現在由聯保互保串在一起，形成火燒連營之勢。

其實，正是這些聯保互保的企業，相當數量的企業存在騙貸嫌疑，有些企業的貸款根本未用在生產經營，而是轉而進入房地產和民間高利放貸，有些偽造財務檔案和私刻公章，有些公司則是一無經營場所、二無固定資產、三無經營業績，是一個三無公司。

另外，在2011年和2012年，低階制造業的出口已經出現了非常大的問題，尤其是服裝鞋帽等，這個行業已經出現嚴重的產能過剩，歐美金融危機使出口需求大幅下滑。

而此時，人民幣匯率持續升值，人工、資源和水電等成本大幅攀升，這個行業已經出現嚴重危機，最明顯的征兆是，溫州中小企業已經出現了大規模的跑路。這時候，銀行該做的是，如何收緊信貸，進行必要的信貸防范，對資產差的擔保人和債務人如何實行貸款監控，而實際情況卻相反，在2011年和2012年期間，銀行為這些企業進行了大量放貸，而且都是按照聯保互保形勢進行的。

對於聯保互保貸款，四維宏觀金融智庫（fht）認為，企業和銀行是一條線上的螞蚱，不能用非此即彼的思維方式解決問題，而是要本著分清責任，鼓勵和培養誠信文化。對於那些故意詐騙的要嚴懲不貸，尤其是對於那些不負責任，風險控制能力差的員工要讓他們得到教訓，而對於有誠信度，運作有基礎的企業，要延期和展期，企業付不起利息，央行要免息，貼息，要幫助企業進行產業轉型和結構調整，銀行要著眼於長遠利益。（本文來自自媒體四維宏觀金融智庫）