全球最大退休基金GPIF出手了！已於3月進場加碼日股

MoneyDJ新聞 2014-07-07 記者 蔡承啟 報導

20140707_78_0.jpg -->會員人數超過6千萬的全球最大退休基金「日本政府年金投資基金(Government Pension Investment Fund；GPIF)」4日公佈上年度(2013年度；2013年4月-2014年3月)的投資營運狀況：受惠日圓走貶，加上日本國內外股市走揚，提振上年度的投資報酬率達8.64%、以金額換算相當於獲利10兆2,207億日圓，已連續第3個年度呈現獲利，且獲利金額僅次於2012年度的11兆2,222億日圓、創2006年度設立以來(可自主運用資金以來)史上次高水準。GPIF指出，若單就上年度第4季(2014年1-3月)狀況來看，投資報酬率為-0.8%、以金額換算相當於虧損1兆15億日圓，為7季來(2012年4-6月以來)首度陷入虧損。

GFIP指出，受1-3月陷入虧損拖累，截至2014年3月底為止所能運用的資產管理規模較2013年12月底減少了2兆19億日圓至126兆5,771億日圓。

GPIF指出，上年度於日本股市的投資報酬率為+18.09%(相當於獲利3兆1,855億日圓；若單就1-3月來看為虧損1兆5,498億日圓、投資報酬率為-7.05%)、於日本公債(JGB)的投資報酬率為+0.60%(相當於獲利3,653億日圓)、於海外股市的投資報酬率為+32.0%(相當於獲利4兆7,387億日圓)、於海外債券市場的投資報酬率為+14.93%(相當於獲利1兆7,777日圓)。

另外，截至2014年3月底為止，GPIF將55.43%(相當於70兆1,596億日圓)的資金投資在日本公債(2013年12月底時為71兆33億日圓)、16.47%(相當於20兆8,466億日圓)在日本股市、11.06%(相當於13兆9,961億日圓)在海外債券、15.59%(相當於19兆7,326億日圓)在海外股市。

據日經指出，GPIF於4日表示，已於2014年3月份加碼(增加購買)2,504億日圓日本股票；除日本股票之外，GPIF也於3月份加碼2,325億日圓海外股票。

日經表示，除了3月份之外，預估GPIF於4月份以後也積極加碼日本股票，而據高盛證券金融商品開發部部長西川昌宏表示，截至6月底為止，GPIF對日本股市的投資比重應該已提升至17%的水準，且當前可能已超過18%上限值。目前GPIF所設定的日本股市資產設定比例為12%，而因市場變動而產生的「乖離」容許幅度為6%。

GPIF營運委員長米澤康博6月2日接受日經專訪時表示，日本企業營運效率正持續變好、業績不壞，故當前日本股市的價位偏低、應還有進一步走高的空間，故有必要將日本股市的投資比重進一步提高，且即便是提高至20%水準也不算太高。

日經新聞於7月4日報導指出，根據東京證券交易所的資料顯示，今年1-6月期間日本年金資金操盤手「信託銀行」已成為日本股市的最大買主，買超日股金額達8,329億日圓；相較於信託銀行大舉加碼日股，1-6月期間外資、日本散戶賣超日股金額分別達9,265億日圓、2,794億日圓。

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