華懋科技、節能風電兩新股明日申購

※華懋科技（732306）申購指南

◎本次公開發行的基本情況

（一）股票種類

本次發行的股票為人民幣普通股（A股），每股面值人民幣1.00元。

（二）發行數量和發行結構

本次發行股份數量為3，500萬股，全部為新股，其中，網下初始發行數量為2，100萬股，為本次發行數量的60％；網上初始發行數量為1，400萬股，為本次發行數量的40％。

（三）發行價格及對應的估值水平

根據初步詢價結果，經發行人和保薦人（主承銷商）協商確定本次發行價格為12.08元/股，此價格對應的市盈率為：

1、14.42倍（每股收益按照2013年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬於母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算）；

2、19.24倍（每股收益按照2013年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬於母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）。

（四）募集資金

若本次發行成功，預計發行人募集資金總額為42，280萬元，扣除發行費用2，240萬元后，預計募集資金凈額為40，040萬元。募集資金的使用計劃已於2014年8月20日在招股意向書中予以披露。

（五）回撥機制

本次發行網上網下申購於2014年9月18日（T日）15:00截止。申購結束后，發行人和保薦人（主承銷商）將根據總體申購情況決定是否啟動回撥機制，對網下、網上發行的規模進行調節，回撥機制的啟動將根據網上發行初步中簽率確定。

網上投資者初步有效認購倍數=網上有效申購數量/回撥前網上發行數量。

有關回撥機制的具體安排如下：

（1）網下發行獲得足額認購的情況下，若網上投資者初步有效認購倍數在50倍以上但低於100倍（含）的，應從網下向網上回撥，回撥比例為本次公開發行股票數量的20％；網上投資者初步有效認購倍數在100倍以上的，回撥比例為本次公開發行股票數量的40％；網上投資者初步有效申購倍數超過150倍的，回撥后網下發行比例不超過本次公開發行股票數量的10％；

（2）若網上申購不足，可以回撥給網下投資者向網下回撥后，有效報價投資者仍未能足額認購的情況下，則中止發行；

（3）在網下發行未獲得足額認購的情況下，不足部分不向網上回撥，中止發行。

在發生回撥的情形下，發行人和保薦人（主承銷商）將及時啟動回撥機制，並於2014年9月22日（T+2日）在《網下發行結果及網上中簽率公告》中披露。

（六）本次發行的重要日期安排

注：1、T日為網上發行申購日。上述日期為工作日，如遇重大突發事件影響本次發行，保薦人（主承銷商）將及時公告，修改本次發行日程。

2、如因上交所網下申購電子化平臺系統故障或非可控因素導致投資者無法正常使用其網下申購電子化平臺進行網下申購工作，請投資者及時與保薦人（主承銷商）聯系。

◎申購數量和申購次數的確定

1、本次網上發行，參與網上申購的投資者需持有上海市場非限售A股股份市值。根據其2014年9月16日（T-2日）前20個交易日（含T-2日）的日均持有上海市場非限售A股股份市值確定其網上可申購額度，每1萬元市值可申購一個申購單位，不足1萬元的部分不計入申購額度。深圳市場的非限售A股股份市值不納入計算。

每一個申購單位為1，000股，申購數量應當為1，000股或其整數倍，但不得超過其持有上海市場非限售A股股票市值對應的網上可申購額度，同時不得超過網上發行股數的千分之一，不得超過14，000股。

參與網下報價的配售對象均不得再參與網上發行的申購。參與網下初步詢價的配售對象再參與網上新股申購，導致其申購無效的，由其自行承擔相關責任。

3、單個投資者只能使用一個合格賬戶參與本次網上申購。證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明檔案號碼”相同的多個證券賬戶（以2014年9月16日（T-2日）賬戶注冊資料為準）參與本次網上申購的，以及同一證券賬戶多次參與本次網上申購的，以第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

4、證券公司客戶定向資產管理專用證券賬戶以及指定交易在不同證券公司的企業年金賬戶可按現有開立賬戶參與申購（企業年金賬戶的指定交易情況以2014年9月16日（T-2日）為準）。

◎華懋科技（732306）IPO募集資金用途將用於的項目

◎發行人歷史沿革、改制重組：

發行人系由華懋（廈門）新材料科技有限公司整體變更設立的股份有限公司。2010年6月24日，廈門市外商投資局下發《關於同意華懋（廈門）新材料科技有限公司變更為外商投資股份有限公司的批復》（廈外資制[2010]384號），同意華懋（廈門）新材料科技有限公司變更為外商投資股份有限公司，股本總額7，500萬元人民幣，每股面值1元人民幣。

根據立信會計師事務所有限公司2010年6月12日出具的“信會師報字（2010）第11695號”《審計報告》，華懋（廈門）新材料科技有限公司以截至2010年5月31日經審計的凈資產163，297，714.94元折合股本7，500.00萬元，余額計入資本公積。

2010年6月24日，發行人取得廈門市人民政府換發的《外商投資企業批準證書》（商外資廈外資字[2004]0061號）。2010年6月30日，發行人取得廈門市工商行政管理局核發的《企業法人營業執照》，營業執照注冊號350200400003478。

發行人設立時的發起人及其持股數量、持股比例為：

發起人 持股數量（萬股） 持股比例（％） 金威國際有限公司 6，037.500 80.500 廈門懋盛投資管理有限公司 525.000 7.000 上海祥禾股權投資合伙企業（有限合伙） 515.625 6.875 廈門懋勝投資管理有限公司 225.000 3.000 廈門天資祥有限公司 196.875 2.625 總計 7，500.000 100.000

根據公司2011年12月15日股東大會決議，以3，000萬元的資本公積轉增公司股本3，000萬股。2012年2月24日增資完成后，公司股本由7，500萬元增加至10，500萬元，公司股數由7，500萬股增加至10，500萬股。

2012年2月24日，華懋新材取得廈門市工商行政管理局核發的《企業法人營業執照》。華懋新材的股權結構如下：

股東 持股數量（萬股） 持股比例（％） 金威國際有限公司 8，452.5000 80.500 廈門懋盛投資管理有限公司 735.0000 7.000 上海祥禾股權投資合伙企業（有限合伙） 721.8750 6.875 廈門懋勝投資管理有限公司 315.0000 3.000 廈門天資祥有限公司 275.6250 2.625 合計 10，500.0000 100.000

截至本招股意向書摘要簽署日，華懋新材的股本結構未再發生變化。

[NT:PAGE=$] ◎發行人主營業務情況：

發行人主要從事汽車安全氣囊布和安全氣袋的研發、生產及加工。公司主要產品為汽車用安全氣囊布和安全氣袋產品。發行人主要產品包括安全氣囊布、安全氣袋均用於汽車安全氣囊的生產。

（二）銷售模式

公司與客戶簽訂銷售合同時，主要采取兩種合同方式：一種是與顧客簽訂開口合同，訂單期限一般為一年，先行確定一年內的供貨品種和總供貨量，具體交貨時，根據客戶提供的出貨計劃以及預估資訊作為生產安排的基礎，根據顧客提供的出貨計劃進行出貨；另外一種是接收到顧客的訂單，對於訂單進行評審，雙方簽訂合同后，通知產銷部門安排生產，最後根據合同或者顧客要求進行安排出貨。

（三）發行人所需主要原材料

公司原材料包括原絲（錦綸長絲、滌綸長絲），化工原料（壓克力水性糊、色料、硅膠）、輔料和修理備

保薦人暨主承銷商:

（成都市東城根上街95號）件等。

（四）行業競爭情況以及發行人在行業中的競爭地位

安全氣囊布的生產技術要求高、生產認證周期長、前期投入大，因此進入該產品市場的企業較少，市場集中度較高。除本公司外，國內生產企業主要有可隆（南京）特種紡織品有限公司、丸井織物（南通）有限公司、江陰杜奧爾汽車用紡織品有限公司、上海博舍紡織科技有限公司、東洋紡汽車飾件（常熟）有限公司、日岩帝人汽車安全用布（南通）有限公司。

公司是國內較早進入安全氣囊布行業的公司之一，作為國內安全氣囊布和安全氣袋的主要供應商，國內市場占有率位居前列。

◎股東研究：

華懋科技（732306）主要股東

◎華懋科技（732306）最近三年財務指標：

※節能風電（780016）申購指南

◎本次公開發行的基本情況

（一）股票種類

本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）發行規模和發行結構

本次發行股份數量為17，778萬股。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為12，444.6萬股，占發行數量的70％；網上初始發行數量為發行總量減去網下初始發行量，即5，333.4萬股，占發行數量的30％；發行后總股本177，778萬股。

（三）回撥機制

本次發行網上、網下申購於2014年9月18日（T日）15:00同時截止。申購結束后，發行人和保薦人（主承銷商）將根據總體申購情況決定是否啟動回撥機制，對網下和網上發行的規模進行調節。

有關回撥機制的具體安排如下：

（1）網上、網下發行均獲得足額認購的前提下，若網上初步認購倍數超過50倍、低於100倍（含），應當從網下向網上回撥本次最終發行數量的20％；若網上初步認購倍數超過100倍、低於150倍（含），應當從網下向網上回撥本次最終發行數量的40％；若網上投資者初始認購倍數超過150倍的，回撥后網下發行比例不超過10％。

（2）若網上發行未獲得足額認購，不足部分向網下回撥，由參與網下的投資者認購，發行人和保薦人（主承銷商）將按照事先確定的配售原則進行自主配售；

（3）若網下發行未獲得足額認購，不足部分不得向網上回撥，發行人和保薦人（主承銷商）將協商中止發行。

發行人和保薦人（主承銷商）將於2014年9月22日（T+2日）在《網下發行結果及網上中簽率公告》中披露相關回撥事宜。

（四）本次發行的重要日期安排

注：1、T日為網上申購日。

2、上述日期為交易日，如遇重大突發事件影響本次發行，保薦人（主承銷商）將及時公告，修改本次發行日程。

3、如因上交所網下發行電子平臺系統故障或非可控因素導致投資者或配售對象無法正常使用其網下發行電子平臺進行初步詢價或網下申購工作，請及時與保薦人（主承銷商）聯系。

◎申購數量和申購次數的確定

1、本次網上發行將根據投資者2014年9月16日（T-2日）前20個交易日（含T-2日）日均持有的上海市場非限售A股股份市值（以下簡稱“市值”）確定其網上可申購額度，每1萬元市值可申購一個申購單位，不足1萬元的部分不計入申購額度。深圳市場的非限售A股股份市值不納入計算。

每一申購單位為1，000股，單一證券賬戶的委派申購數量不得少於1，000股，超過1，000股的必須是1，000股的整數倍，但不得超過其持有市值對應的網上可申購額度，同時不得超過網上初始發行股數的千分之一，即53，000股。

2、任一配售對象只能選擇網下或者網上一種方式進行新股申購。凡參與初步詢價報價的配售對象，無論是否為“有效報價”均不得再參與網上發行的申購。參與網下初步詢價的配售對象再參與網上申購，導致其申購無效的，由網下投資者自行承擔相關責任。

3、投資者參與網上公開發行股票的申購，只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

[NT:PAGE=$] ◎節能風電（780016）IPO募集資金用途將用於的項目

◎發行人歷史沿革、改制重組：

經國務院國資委《關於中節能風力發電股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批復》（國資產權[2010]472號）批準，本公司由風電有限公司以2009年12月31日為基準日，經審計的截至基準日的賬面凈資產值按1:0.7793674281的比例折股整體變更設立為股份有限公司。本公司於2010年6月27日召開創立大會，並於2010年6月30日在國家工商總局登記注冊，領取了《企業法人營業執照》（注冊號：100000000040090）。

（二）發起人及其投入的資產內容

本公司由中節能風力發電投資有限公司整體變更設立，本公司發起人及發起設立時的持股情況如下：

序號 發起人名稱 認購股數（萬股） 持股比例（％） 1 中國節能 96，000 60.00 2 社保基金 32，000 20.00 3 國開金融 16，000 10.00 4 光控安心 9，333 5.83 5 光大創業 6，667 4.17 合計 160，000 100.00

本公司以截至2009年12月31日經審計的賬面凈資產值折股整體變更成立，承繼了風電有限公司的全部資產、負債和業務。發行人成立時擁有的主要資產或權益為下屬的8家全資、控股子公司股權。本公司設立時的主要業務為風力發電的項目開發、建設及運營。

三、發行人的股本情況

（一）本次A股發行前后股本情況

本次發行前本公司的總股本為160，000萬股，按照發行17，778萬股測算

根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》（財企［2009］94號）及相關監管機構的要求及首次公開發行A股股票的工作程式，本公司首次公開發行股票並上市時，須按實際發行股份數量的10％，將上市公司部分國有股轉由社保基金持有。

2011年9月，國務院國資委以《關於中節能風力發電股份有限公司國有股轉持有關問題的批復》（國資產權[2011]1032號），同意本公司境內發行A股並上市后，按此次發行17，778萬股的10％計算，中國節能和國開金融分別將持有的1，185.20萬股和197.53萬股股份劃轉給社保基金，同時社保基金將所持395.07萬股股份變更登記至其轉持股票賬戶。若本公司實際發行A股股票數量調整，中國節能和國開金融應劃轉給社保基金的股份數量及社保基金應變更股票數量相應按照實際發行數量做調整。

◎發行人主營業務情況：

（一）發行人的主營業務、主要產品及其用途

公司自成立以來一直專注於風力發電主業，是集風電項目開發、建設及運營為一體的專業化程度最高的風力發電公司之一。公司主要產品為所發電力。

（二）生產模式

公司的主要生產模式是依靠風力發電機組，將風能轉化為電能；通過場內集電線路、變電設備，將電能輸送到電網上。

（三）銷售模式

本公司為風力發電運營企業，主要的銷售模式包括電量銷售和核證減排量信用額銷售兩個方面。

（1）電量銷售采用直接銷售方式。依照國家政策和項目核准時的並網承諾，在項目建設過程中，公司與當地電網公司簽署購售電協議，將風電場所發電量並入指定的並網點，實現電量交割。其中電量計量由電網公司指定的計量裝置按月確認，電價按照國家能源價格主管部門確定的區域電價或特許權投標電價。

售電的主要制度和流程包括：

1）各項目公司與電網公司每月結算一次電量，每月月底固定時間讀取結算關口表讀數數據，計算本月發電量並向電網公司報告；

2）電網公司復核本月發電量數據並出具電量結算通知單；

3）項目公司根據電量結算通知單開具售電發票。

（2）核證減排量信用額銷售采用直接銷售方式。首先進行項目注冊，通過公開招標或者議標方式確定買家和價格，之后與買家簽署銷售協議，每年的項目上網電量經過指定經營實體核查並出具核查報告，報聯合國清潔發展機制執行理事會，執行理事會審查減排核證報告，簽發與核證減排量相等的核證減排量信用額；核證減排量信用額交付到買家的賬戶后，買家向公司支付減排收入。

（四）主要原材料及能源的供應情況

公司從事風力發電業務的原材料是自然風能，該等原材料無需任何成本即可獲得。因此，公司並無原材料供應商。

◎股東研究：

節能風電（780016）主要股東

◎節能風電（780016）最近三年財務指標：