做好退休前的準備工作 人生無憂

提早準備退休金這個觀念，在人類的歷史上，算是相當的新。1889年德國鐵血宰相畢斯麥(Otto von Bismarck)首次提出，要對年逾70歲的勞工，提供終身給付。讓老有所終，的確是偉大的理想，不過政客始終是政客，因為當時人類的平均壽命，僅僅只有45歲而已！在壽命不斷延長的21世紀，追求愉悅及健康的老年生活，不再是政客的空頭支票，已變成後嬰兒潮時代的重要議題，羅素投資認為，要完成這個理想，唯一的法門就是「終身投資」。

三階段終身理財 完成退休大計

羅素將終身理財分成三個階段，一、聚財期(開始工作~50歲)，二、過渡期(50~65歲)，三、散財期(65歲以後)。聚財期，收入增加，支出也增加，重點在於多存早存，承擔風險，好好投資；散財期，沒有收入只有支出，著重於持續安穩投資，以及合理花費；那在過渡期要做甚麼？過渡期是一個重要的階段，這個階段工作收入達到高峰，財富也有相當的累積，如何從聚財生活順利過渡到散財生活，其實需要相當長時間去調整及適應。

在過渡期的財務規劃上，可分成兩方面討論，一是支出面，一是收入面。先談支出面，首先，要將非自身的支出逐漸減少。一般而言，50~65歲是三明治時期，上有老下有小，小孩未成年獨立，父母需要奉養時，支出很難減少，這些責任未了前，就決定提早退休，通常並不適宜。其次，要不斷減少負債，在退休後不宜再承擔債務，如有房貸或其他負債，應在過渡期儘快還清。第三，確認目前生活型態及規劃未來生活型態。

以台灣目前統計數據來看，平均家戶所得新台幣115.8萬元，儲蓄率19.71%，可支配所得90.8萬元，其中消費佔80%，約72.9萬元，每戶平均人口3.3人。食、衣、住、交通/通訊、醫療保健、休閒育樂及其他的比重分別為16.9%、3.5%、26.8%、12.5%、12.5%、20.9%及6.9%，對照於一般生活，退休後的生活，剛開始休閒育樂費用會拉高一些，隨著年齡增加，醫療保健的費用佔比會逐漸拉高。(資料來源：行政院主計處)

選擇什麼樣的生活型態，是非常個人化的，沒有好壞，只有偏好，退休前先試著了解自己目前的生活方式，及規劃退休後第一個10年(退休初期)所要的生活型態，然後慢慢調整生活步調，逐步適應，是十分必要的。

再談收入面，收入來源不外乎工作、財產及移轉性收入。在準備退休的過渡期，工作收入有可能慢慢減少(工作減量或改成兼職工作)，如前所述，非自身支出及負債也會慢慢減少，如果所得的減少金額多過支出的減少金額，就可能產生缺口。此時，有必要以財產所得或移轉性收入來補足。財產所得是指過去所累積財富產生之孳息，如利息、租金及投資利得等；移轉性收入包含社會福利、保險年金或是他人的饋贈。

過渡期、有財務缺口 適合定期配息商品

移轉性收入開始提領的時間點，通常需達到一定年齡，而所謂他人的饋贈，就是指傳統觀念養兒防老的做法，隨著全球經濟成長放緩、人口老化及少子化趨勢，這類收入已經愈來愈不可靠。因此，如何以財產收入彌補缺口，就是必要的工作。

羅素投資建議，逐漸將資產配置轉向所得類產品，通常以定期配息及高股息商品為主流。台灣頗受歡迎的定期配息商品，是適合過渡期、有收支缺口的投資人，對於沒有收支缺口，或處於聚財期的投資人，選擇這類商品，反而會減緩財富累積速度。

根據美國專業機構統計，大多數的人大概要等到距離退休2年左右時，才會認真思考，著手退休生活，實際上，適應退休生活，做好準備大概需要10~15年，趕快開始行動，才會有美好的退休生活！

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