如何挑選理財產品？理財師提醒：靈活配置不留空擋

2013年下半年，在市場流動性趨於緊張的背景下，銀行理財產品預期收益率普漲，年化預期收益近6%的理財產品似乎很常見。但隨著市場流動性緊張得到緩解，2014年以來銀行理財產品預期收益率回落。據專業數據統計，3月最後一周，國內銀行共發行債券和貨幣市場類產品共計413款，平均預期收益率為5.43%。穩健型投資者如希望在風險控制得宜的前提下追求更好收益，那么該如何挑選理財產品呢？其實只要注意幾個要素，普通投資者都可成為銀行理財產品的精明買手。

銀行理財產品組合的整體收益率水平取決於三個因素——產品投資標的的收益水平；產品風險控制體系；投資時間損耗。個人投資者應該通過理財產品的合理組合，在控制整體投資風險的前提下，最大限度地提升整體收益率。廣發銀行充分滿足穩健型投資客戶的需求，全新推出了“廣銀系列”理財產品，包括“廣銀安富”和“廣銀聚富”兩大產品家族。靈活創新的產品設計，全面滿足穩健投資者理財需求。

做理財產品精明買手

不少個人投資者購買理財產品的時候只看預期最高收益，實際上這是非常不科學的。理財產品實際收益水平如何要具體考察該產品的投資標的、投資規則、產品結構等因素 ，同時更需研判與市場動態變化情況。

目前銀行理財產品主要包括保本型理財產品以及非保本型理財產品，從發行規模看非保本型理財產品目前仍是主流。該類理財產品投向多為“國債、金融債、央行票據、公開市場債券、貨幣市場工具及非標準化債權產品等”的組合。這類產品的預期收益往往直接受到市場流動性因素影響。通俗地說，當市場上流動性緊張時，這類理財產品收益率往往就會上升，反過來而言，當市場上資金寬鬆時，理財產品的收益就會維持在一個較平穩的水平。因此購買此類理財產品，關鍵在於選擇買入時機，以及選擇投資產品的標的。

廣發銀行“廣銀安富”產品，精選優質債券、貨幣市場工具以及資質優良的非標準化債權資產，形成穩健的投資組合，並經過行內嚴密的風險評審流程進行審核，為不同風險承受能力的客戶提供不同風險級別的理財優越選擇。

“廣銀聚富”為投資加配安全氣囊

風險和收益從來都是成正比的。對於大部分個人投資者而言，中高風險項目雖然預期收益高，但是卻由於風險控制因素不敢碰，無形中收窄了投資選擇。“廣銀聚富”的出現為投資者資金裝上了“安全氣囊”，讓客戶在把握了高預期收益投資機遇的同時，有效控制投資風險。

“廣銀聚富”的主要投資標的是結構化優先級產品，投資於具有較高預期收益的債券型投資工具。不同於傳統意義上的“資產池”理財產品，“廣銀聚富”產品的設計方案通過優先級資產、分層杠桿式設計和平倉機制等全面的風險控制措施，為客戶提高追求更高收益的同時，構建風險安全氣囊，最大限度的保護投資者的權益。

所謂結構化優先級產品，實際上就是把投資資金劃分為優先級資金和劣后級資金兩個級別，優先級資金具有優先分配收益以及優先償付的權利，預期收益相對固定，風險控制較嚴格；而劣后級的資金承受大的風險，享受浮動收益。

個人投資者不妨根據自己的風險承受能力適當設定“廣銀聚富”產品，以提升整體收益水平。

靈活設定不留空擋

投資時間損耗是不少投資者都忽略的一個因素。理財產品投資收益=實際收益率*投資時間，因此理財資金空檔而造成的投資時間損耗將直接影響到整體收益水平。投資者應全盤考慮投資資金的流動性，在投資期限上注意長中短搭配，既能確保一定的資金流動性，又能最大限度減少因投資資金空轉而造成的收益損耗。

廣發銀行“廣銀系列”理財產品為客戶提供了多元化的投資期限選擇。“廣銀安富”為客戶提供三個月到一年的多種投資期限選擇。客戶一方面可根據自身資金的流動性需求靈活選擇，另一方面也可根據市場流動性的變化，有效捕捉購入理財產品的良好時機，獲得更好投資回報。

“廣銀聚富”則滿足了中期投資資金追求更高收益水平的需求，為客戶提供一年左右投資期限的中期債券型資產投資選擇。

客戶範例：

劉小姐，穩健型投資者，30萬理財資金。建議劉小姐可設定20萬元“廣銀聚富”，預期年化收益率為6.5%（以2014年4月初投資市場情況預測）；同時，設定10萬元購買期限在88天-153天內的“廣銀安富”，盡量將產品購入時間安排在季末等市場流動性普遍偏緊的時機。這樣安排，當市場出現資金面緊張的情況下，劉小姐購買的短期理財產品就會獲得良好收益，同時也考慮了資金流動安排。