莊家源
雜誌
川普透過對等關稅、稅收減免等措施，吸引製造業回到美國設廠，尤其半導體、AI 伺服器、傳產製造與生技醫療等高附加價值的產業為主要對象。【文／莊家源】美國總統川普上任後，推行了一系列以美國優先為核心的貿易政策，其中，川普提出的對等關稅計畫（Reciprocal Trade and Tariffs）和稅收減免政策主要目的為保護本土產業，減少貿易逆差，並促使製造業回流美國，像是半導體先進製程、ＡＩ伺服器、傳產製造（汽車、軍工、能源、重工業）與生技醫療等業者都將加速佈局美國市場。
雜誌
在今年的 GTC 大會上，市場預期輝達除了展示 GB300、CPO 交換器之外，隨著 AI 技術不斷進步，與推理運算模型興起，將推動高效能 GPU 的需求持續成長。【文／莊家源】今年度的輝達（Nvidia）GTC 大會（GTC 2025）重返美國加州聖荷西，來自全球數千名開發人員、科技企業領袖將齊聚一堂，且參加的廠商攤位數量較去年倍增，輝達執行長黃仁勳將在台灣時間三月十九日凌晨一點發表主題演講，市場預期將展示目前ＡＩ的最新技術與應用，包括ＡＩ伺服器 GB300、CPO 交換器、AI 代理（AI Agent）、數位孿生技術（Digital Twins）、AI 機器人、自動駕駛技術與下一代伺服器平台 Rubin 等。
雜誌
隨著 AI 科技快速發展，AI 投資逐漸受到企業重視，AI 應用部署逐漸從雲端朝向邊緣、物聯網擴散，AI PC、機器人、智慧穿戴裝置與資訊軟體將成投資焦點。【文／莊家源】隨著全球興起生成式ＡＩ風潮，大型語言模型（ＬＬＭ）快速發展，ＡＩ投資逐漸受到企業重視，根據 iThome CIO 調查數據顯示，大約有二二％的企業提高對生成式ＡＩ的投資，而有十％的企業調整ＡＩ戰略，更聚焦在生成式ＡＩ在企業內部可能的應用場景，除了測試生成式ＡＩ如何應用在內部營運提升營運效率，也逐漸向特定營運或生產場景應用，帶動生成式ＡＩ應用部署從公有雲、企業資料中心，漸漸向邊緣運算、物聯網擴散，研究機構ＩＤＣ指出，和企業資料中心核心端相比，生成式ＡＩ應用未來更大的發展將在邊緣端，在推論需求快速增長的驅動下，預期許多企業今年將擴大邊緣部署，將帶動邊緣基礎設施擴展。
雜誌
隨著 AI 科技持續發展，與國防支出持續增加的背景下，魏哲家、黃仁勳、馬斯克等皆看好無人機發展潛力，台灣具備完整 ICT 產業供應鏈將占得先機。【文／莊家源】台積電董事長魏哲家近期在出席行政院第十二次全國科學技術會議時表示，看好台灣在ＡＩ趨勢下，發展多功能機器人、無人機、節能減碳等三領域相對有利，並強調台灣在無人機可占據有利地位，同時輝達執行長黃仁勳也認為在ＡＩ產業發展的趨勢下，看好汽車、無人機及人形機器人有望實現大規模生產，全球首富伊隆．馬斯克則指出「由人駕駛的戰機時代已經過去，無人機才是未來」；另外，賴清德總統在元旦新年談話中，點名了八項產業，當中就包括了無人機，讓無人機概念股迅速獲得市場資金關注，再加上俄烏戰爭、美中無人機大戰等題材持續發酵，都讓無人機概念股在盤面上持續發燒。
雜誌
網通產業庫存調整告一段落，設備升級趨勢不變，加上近傳美國政府將針對中國 TP-Link 路由器展開調查，有利國內網通廠營運轉佳。【文／莊家源】自從美中貿易戰開打以來，網通產業被視為資訊國安的重要一環，美國商務部在一九年將華為與其他七○家公司列入出口管制實體名單，使未經批准的美國公司不得銷售產品技術給華為，同時也禁止美國政府部門採購華為的設備和服務。
雜誌
隨著太空科技的進步，與火箭發射成本的下降，低軌衛星市場正快速擴張，開啟太空產業朝向商業化發展。【文／莊家源】近期美國新任總統當選人川普與 SpaceX 執行長馬斯克一同觀看 SpaceX 第六度試射星艦（Starship），在超重型推進器（Heavy Weight）升空後順利跟第二節星艦太空船分離，將太空船送入太空，雖然此次超重型推進器並沒有像上一次試射時返回陸地，降落在發射塔的巨型機械手臂上，但川普現身力挺，與在俄烏戰中 SpaceX 向全球展現其方案的可行性，研究機構 Berg Insight 預估全球衛星物聯網的用戶數將從二○二二年的四五○萬戶，成長至二七年的二三九○萬戶，複合年均成長率達三九．六％，未來 SpaceX 的發展值得期待。
雜誌
受到中央銀行打房力道提升，房市銷售已出現降溫跡象，但隨著今年不少營建股都進入交屋認列高峰，獲利表現將再創高，有利股價展開反攻。【文／莊家源】受到從去年八月開始實施的新青安房貸政策，透過擴大減輕無自有住宅家庭購屋負擔，除拉高貸款額度至一千萬元、貸款年限延長至四○年、寬限期延長至五年、與利息補貼等，帶動剛性需求及自住買盤浮現，與各大建商新建案邁向完工交屋高峰，使得各大建商今年營收、獲利大幅成長。
雜誌
近期 ARM 與高通的晶片授權爭議越演越烈，另一手機晶片大廠聯發科身為 ARM 的長期合作夥伴，高階 SoC 天璣九四○○廣受客戶好評，有望成潛在受惠者。【文／莊家源】今年九月，通訊晶片大廠高通（Qualcomm）在德國柏林消費性電子展（ＩＦＡ）上發表 Snapdragon X Plus 處理器，使用高通自研的 Oryon CPU 與 Adreno GPU，搶攻 AI PC 市場，品牌業者包括華碩、宏碁、Dell、HP、聯想與三星等，都將推出搭載 Snapdragon X Plus 的筆電，緊接者十月在夏威夷舉行的 Snapdragon 高峰會上，高通再發表應用在 AI PC 的 Snapdragon X Elite 處理器與應用在手機的 Snapdragon 8 Elite，兩者同樣搭載自研晶片 Oryon CPU 與 Adreno GPU，這也是高通首度在行動平台上搭載自研晶片，號稱是目前地表上功能最強大、速度最快的行動系統單晶片，各大品牌、ＯＥＭ廠如華碩、榮耀、iQOO、OnePlus、OPPO、RealMe、三星、Vivo、小米等，都將陸續推出搭載 Snapdragon 8 Elite 的智慧型手機。
雜誌
艾司摩爾近期財報、展望不如預期，一度引發市場驚慌，不過隨著台積電業績表現亮眼，法說會釋示出樂觀展望，ＡＩ將驅動半導體需求將持續成長。【文／莊家源】根據美國半導體協會（ＳＩＡ）公布的資料顯示，今年上半年全球半導體市場營業額達二八六○．二億美元、年增十七．三％，在供應鏈庫存去化大致完成，再加上生成式ＡＩ蓬勃發展的帶領下，今年下半年半導體市場需求將持續成長，預估今年全球半導體營業額將重返成長，來到六一一二億美元、年增十六％，創歷史新高。
雜誌
今年度的鴻海科技日於南港展覽館盛大舉行，主要聚焦在ＡＩ伺服器、電動車等應用的發展進度，鴻海集團持續展現其在科技產業的領先地位。【文／莊家源】今年的鴻海科技日（HHTD 24）已邁入第五年，此次舉辦規模比以往更盛大，主要聚焦在ＡＩ完整解決方案、三大平台（智慧製造、智慧電動車與智慧城市）、國際化及供應鏈關係等四大主題，其中鴻海與輝達（Nvidia）合作的ＡＩ伺服器 GB200 量產版將亮相，同時還有 Model D、Model U 兩款新電動車亮相，成為眾所矚目的焦點。
雜誌
昔日的半導體巨頭英特爾在手機、AI 兩大產業發展失利之下，與先進製程進度不如預期、且營運面臨虧損邊緣，市值已被台積電、超微等大幅超越。【文／莊家源】回顧過去半導體產業的歷史中，英特爾（Intel）在過去有相當長的一段時間都被視為產業的龍頭、巨擘，當 Intel 跨入晶圓代工領域時，台積電創辦人張忠謀曾以七○○磅的大猩猩形容，意指在技術及資本支出方面台積電都落後於 Intel，突顯其強大，如今在最近的十年間卻發生重大變化，台積電不但在獲利、技術超車 Intel，甚至還將接獲 Intel 的委外大單。
雜誌
隨著半導體技術進步和市場需求增加，產業前景依然樂觀，尤其供應鏈在地化，國內相關化學品、氣體和耗材業者的營運表現值得期待。【文／莊家源】受到半導體產業逐漸復甦，與各大晶圓代工廠產能利用率逐漸回升，其中近年ＡＩ需求興起，對先進製程、先進封裝等需求大增，台積電產能持續擴大，除了相關設備概念股將直接受惠之外，設備股王弘塑股價一度突破二千元大關，近期特殊氣體供應商台特化掛牌上櫃，有望引領市場資金聚焦特用化學品、耗材等族群。
雜誌
隨著三大遊戲機業者相繼發表新品，其中 PS5 Pro 在軟、硬體升級，與導入ＡＩ功能優化遊戲體驗與提升效能，有望為相關供應鏈帶來新業績成長動能。【文／莊家源】今年九月，Sony 發表旗下效能強化版 PS5 遊戲主機（PS5 Pro），預計九月二十六日開放預購、十一月七日全球同步開賣；而競爭對手微軟（Microsoft）的 Xbox Series X/S 系列也將於今年十月推出三種新款式主機；任天堂 Switch2 也傳出提前至今年底發表，三大遊戲機巨頭不約而同在年底推出新機種，搶攻歐美耶誕節商機。
雜誌
隨著 AI 技術不斷進步，市場期待已久的特斯拉自駕計程車服務十月亮相，在汽車電子化的趨勢持續發展之下，將推升晶片、感測器與鏡頭需求。【文／莊家源】近期，電動車領導廠商特斯拉（Tesla）宣布原先於今年八月亮相主攻商用領域的自駕計程車 Robotaxi，為了納入前端車身的重要設計變更，將延後至十月發表，但這並沒有因此澆熄市場對自駕車技術的期待。