非農
基金
【一分鐘看圖論市】大型企業展望佳，FED鷹中帶鴿股債揚
蘋果搶回權值王！大型企業盈餘持續上調蘋果在最新的產品發表會正式推出 AI 系統手機，分析師看好今年秋天 iPhone 16 上市後將掀換機潮，逾 13 間分析師提高蘋果目標價，蘋果單日上漲 7%，激勵那斯達克指數再創新高。自 2024 年以來，企業獲利上修主要由前七大權值股推動，資本支出仍集中於科技和通訊產業，隨著企業獲利上修推動本益比收斂，大型權值股表現依然主導市場。
鉅亨新視界
TAIWAN就有AI！搭上AI飆速列車，全球科技多重資產可攻可守債添翼
第三季將進入科技股旺季，AI 相關族群為關注重心。美系四大 CSP 積極擴建資料中心與採購 AI 伺服器，原先市場預估 2024 年美系四大 CSP 資本支出年增 17%，近期上修至年增 36.8%。野村投信表示，AI 的成功背後有很大的一部份靠台灣支撐，而這正是台灣上中下游 AI 供應鏈企業完整一條龍服務的強項，未來每一種產品、服務、業務都將受到 AI 影響，而台灣半導體生態系統令人驚豔，AI 概念股註定很精彩。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】AI競爭將走向大者恆大
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/12）野村腳勤觀點：● 更多公司搶食散熱大餅Computex 後幾家歡樂幾家愁，喜的是那 44 家在黃仁勳背板上的輝達合作夥伴，憂的則是散熱族群一連好幾天的重挫。
美股雷達
美國就業數據太熱 花旗將Fed首次降息時間預測從7月改至9月
根據外媒周五 (7 日) 報導，美國 5 月非農就業新增人數遠超預期，先前預估聯準會 (Fed) 一定會在 7 月降息的華爾街大行花旗 (C-US) 下調預期，該行經濟學家將 7 月降息預期延後到 9 月，目前認為 Fed 會在 7 月降息的大行只剩下摩根大通(JPM-US)。
美股雷達
美5月非農就業人數成長失業率卻攀升 Fed降息之路崎嶇難行
美國 5 月就業人數飆升、薪資也加速成長，讓交易員延後聯準會 (Fed) 今年降息的預期時間。值得注意的是，當月失業率升至兩年新高，暗示經濟成長疲軟，可能會讓降息路徑變得更加複雜。不過有分析認為，火熱的就業數據雖意味 Fed 離降息還早，但也表示美國離經濟衰退還很遠。
美股雷達
〈美股早盤〉美5月非農報告火熱 打壓今年降息預期 主要指數開低
美股主要指數周五 (7 日) 開低，美國最新重磅就業報告超強勁的表現讓交易員紛紛下調聯準會 (Fed) 今年降息預期。美元指數走高、美債殖利率飆升。截稿前，道瓊工業指數跌近 50 點或近 0.1%，那斯達克綜合指數跌近 70 點或近 0.4%，標普 500 指數跌近 0.3%，費城半導體指數跌近 0.4%。
美股雷達
〈快訊〉美5月非農就業超預期新增27.2萬人 美股主要指數期貨直線跳水
美國勞工部周五 (7 日) 公布數據顯示，5 月非農就業新增 27.2 萬人，遠超市場預期的 18.2 萬人，前值自 17.5 萬人大幅下修至 16.5 萬人。超預期的數字再加上薪資加速成長，儘管失業率提升，但仍顯就業強勁，市場下調對聯準會 (Fed) 今年降息預期。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】重電業需求增溫趨勢至少看到2027年
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/05）野村腳勤觀點：重電業需求增溫趨勢至少看到 2027 年在經過一個半月的震盪修正後，近期重電業的股價開始築底翻揚，主要看到部分業者 4 月自結業績持續高檔，而原先第一季不如預期的稅後淨利率也有明顯回升，以我們通路端拜訪的結果來看，多數業者變壓器訂單能見度至少看到 2027 年，甚至有外資券商看到 2030 年，整體而言在 AI 推升電力需求的趨勢下，全球變壓器市場供不應求的情況仍未改變。
鉅亨新視界
【一分鐘看圖論市】Computex來襲，科技股精彩可期
Computex 來襲台股單月上漲機率達 8 成，科技股精彩可期每年的 Computex 科技主題連發，吸引大量國際資金關注。統計過去 10 年 Computex 展覽後，6 月及 7 月台股股、電子股平均上漲 1.6%~3.9% 之間，且電子股表現更勝大盤，科技趨勢推升台股後市表現。
美股雷達
經濟壞消息不再是美股好消息？美國本周5月非農報告是關鍵
根據美媒《CNBC》周一 (3 日) 報導，美國經濟數據方面的壞消息對美股來說大多是利多消息，因為投資人緊盯經濟降溫盼聯準會 (Fed) 盡快降息。然而，矯枉過正也是會有危險，因為太多壞消息可能暗示美國經濟會出現嚴重放緩，甚至是衰退。市場面臨兩難境地 心繫 Fed 政策走向美銀美股和量化策略師 Ohsung Kwon 周一在報告中表示，對美股來說，過去兩個月的經濟數據「壞消息」一直是好消息，但如果惡化太快，壞消息恐怕就只會是壞消息。
鉅亨新視界
ETF規模持續成長！無論升降息，創新科技ETF底氣足
2024 年台灣掀起一波 ETF 吸金熱潮，根據集保戶股權分散表統計，今年以來截至 5/22 當週，共有 2 檔 ETF 受益人數破百萬，分別為國泰永續高股息（00878）的 128.2 萬人，以及元大高股息（0056）的 105 萬人。而綜觀受益人數排名前十的 ETF，除了元大台灣 50（0050）高股息及富邦台 50（006208）等老牌 ETF 之外，清一色屬於「高股息」及「科技型」ETF，足見台灣投資人對這兩種題材的熱愛。
美股雷達
本週操盤筆記：美國5月非農報告、主要央行利率決策、亞歐美製造業景氣
本週重點國際財經大事包括：美國 5 月非農就業報告出爐，歐洲央行 (ECB) 與加拿大央行 (BOC) 將公布最信利率決策，另外還有主要經濟體製造業景氣報告。本週操盤筆記 (0603-0607)1. 美國 5 月非農就業報告隨美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 下週召開貨幣政策，聯準會 (Fed) 官員本週進入靜默期。
鉅亨新視界
Computex將至！ 輝達財報帶動 AI概念股續揚，創新科技ETF後市有看頭
AI 前景看俏，受惠於輝達 (Nvidia) 營收、獲利表現優於預期，輝達概念股紛紛走揚，AI 需求前景一片向好，受惠 AI 最深的台股也延續強勢表現，以盤面強勢族群來看，AI 概念股持續發光發熱，不僅台積電 (2330-TW) 一度在盤中創下新高，聯發科 (2454-TW)、鴻海 (2317-TW) 終場也創收盤價新高。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】短線Computex撐腰，留意拉回布局機會
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/29）野村腳勤觀點：輝達帶領台灣 AI 供應鏈起飛輝達 Q1 財報公布後，帶領一眾美國和台灣的 AI 供應鏈股票股價大漲，雖然說財報結果確實優於預期，但從前幾次經驗來看，似乎也不那麼令人意外，即便 AI 趨勢和基本面狀況一直都不錯，市場終究需要找一個催化劑來提振股價跌深反彈、亦或是漲多續漲，無論如何，由輝達扮演這個角色再適合不過。
鉅亨新視界
【一分鐘看圖論市】四張圖帶你了解–台股AI供應鏈跟著輝達一起飛
資料來源與日期：(左上) Nvidia、Bloomberg，2024/5；(左下) Nvidia、2024/3；(右上) Bloomberg，2024/5/24；(右下) Bloomberg，2024/5/24。以上所提個股僅為舉例說明，非為個股推薦。
鉅亨新視界
台股再創新歷史高！專家：短期居高要思危，留意布局「強勢高息股」成長機會，「2利多」表現比大盤更出色
美公布初領失業金人數低於市場預期，加上聯準會最新會議紀要顯示，多位官員表示若有必要，願意支持升息，然隨著市場再度調整降息預期，仍有一定風險。台股週線連 5 紅，目前加權指數隨黃仁勳來台再度突破新高，不少投資人居高思危意識再起，投資上有什麼更物美價廉、且兼具向上潛力的標的？野村投信表示，現階段全球通膨高漲及股市高檔之際，投資人風險意識再起，挑對產業投資才能勝出大盤，「強勢高息股」可為投資組合帶來穩定的領漲抗跌優勢，建議投資人操作布局可留意具產業利多支持的高息股；包括非電族群的金融股，以及具殖利率題材及獲利穩健成長族群，包含航運、水泥、重電等政策概念股擇優布局。
鉅亨新視界
跟著「輝達」一起飛！創新科技ETF沾光，輝達概念股含量高
萬眾矚目的全村希望—輝達季報開獎結果再度登場！5/22 美股收盤後，輝達季度財報結果又一次打敗市場預期，繳出第一季營收 260 億 (年增 2.6 倍)、優於預期 246 億；EPS 6.12 元 (年增 4.6 倍)、優於預期 5.59 元；毛利率 78.9% 也大幅優於去年同期 66.8% 的優異成績單。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】AI概念股將有機會先蹲後跳
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/22）野村腳勤觀點：2024 Computex 看點：AI PC、AI 手機日前微軟搶先蘋果推出 Copilot+PC 的新款 AI PC，結合了 GPT-4o 的最大亮點就是能做到即時翻譯，而台廠包括宏碁、華碩等品牌廠商第一時間也發表了 Copilot+PC 產品，預計在這次 Computex 上能聽到未來關於 AI PC 的一系列規劃；AI 手機同樣是關注焦點，雖然發展較 AI PC 緩慢，不過 Google 2024 開發者大會上發表了全新 AI 軟體 Gemini Nano，有望導入安卓手機更多 AI 人性化功能，Computex 上更多細節值得關注。
鉅亨新視界
台股操盤人筆記 你台高了沒，高股息熱潮帶來不同的風景
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/15）野村腳勤觀點：非電子的機遇過去兩個多月來，成長型電子股股價始終處於修正格局，相較之下不少高股息概念的傳產類股異軍突起，如果搭配供需改善題材則更易於匯聚人氣。
鉅亨新視界
AI升級潮！新規格新技術台廠供應鏈帶動業績暴衝 台股科技基金成長動能強勁
近期美非農就業報告讓市場重拾降息預期，美股科技財報不確定性消除，加上台股近期陸續公布第一季財報，特別是 AI 相關個股普遍繳出不錯成績，電子股成交比重也順回升 6 成以上，短線市場焦點回歸台股法說，指數高檔偏多震盪及盤面風格轉換，可視為短期現象，在操作題材上，野村投信台股團隊建議核心布局方向包括 AI Server、HPC、半導體先進製程與封裝、ASIC/IP、IC 設計、散熱規格等仍具利基，AI 仍是不變主流方向，傳產則看好重電。