中行農行搶閘發優先股 防資本滑落至監管警戒線

 
農行行長張雲預計，未來幾個月信貸需求的適度減少還是可能存在。
圖片來源：香港文匯報

為避免資本水平滑落至監管警戒線，中行(3988-HK)(601988-CN)及農行(1288-HK)(601288-CN)發優先股大計已率先起步。消息指，中行已準備境外發優先股，將由中銀國際、法巴等9家投行負責發行，最快會在10月完成。農行高層昨表示，9月和10月都有優先股發行渠道，未來會視情況考慮在香港發優先股。

《星島日報》報導，中行優先股的承銷團成員包括招商證券、花旗、中信證券、瑞信、匯控、大摩及渣打。中行計畫首先在境外發行不超過65億美元的優先股，面額會考慮為美元、歐元或境外人民幣，市場預期票息介乎6.5%至7%。此外，中行擬在大陸發行不超過400億元人民幣優先股，發行方案已獲銀監會批准，正等待中證監批核。

農行董事會辦公室主任許多昨天表示，未來兩個月都是發行優先股的時機，並會考慮先在香港發行優先股。目前其優先股發行已獲中銀監批准，正待中證監審批。農行計畫發行最多8億股優先股，集資金額最多800億元人民幣，其中今年內發行最多4億股，集資上限為400億元人民幣。

香港《文匯報》報導，農行董事會辦公室主任許多表示，優先股獲批後將根據市場情況發行，目前看9月、10月都有良好的發行窗口。該行計劃在境內發行優先股之後，未來將視情況在H股市場推出發行優先股的計劃。

農行行長張雲昨在上海的業績說明會上指出，目前實體企業的信貸需求已發生變化，企業使用授信率在下降，上報項目在減少。雖然國家也有出台一些微刺激措施，預計未來幾個月信貸需求的適度減少還是可能存在，總體看下半年較上半年不會有大的變化。

該行風險管理部副總經理田繼敏談到房貸時表示，目前一二線房市還不錯，局部三四線城市供大於求。該行對公司類房地產開發貸的政策是嚴格控制三四線，重點發展一二線；個人房貸亦是重點支持基本型和改善型住房，尤其是個人首套自住的普通住房。

農行稱，6月末公司類房貸不良餘額和不良率出現雙降，而個人房貸不良餘額微升，主要是因為浙江和江蘇部分鋼貿老闆出現斷供現象。

另外，據彭博通訊消息，中國銀行聘請了4家銀行安排其次級有價證券在境外的首次發行。按照中國銀行業的新規定，此類證券可被劃歸為資本。消息指，中行計劃通過發行10年期債券募集資金10億美元，而根據發行條款中的一項內容，一旦監管機構認為該行失去生存能力，證券價值將歸於零。

工行(1398-HK)(601398-CN)董事長姜建清此前表示，若最後決定在境外發行人幣優先股，工行準備把籌集的人民幣全部留在境外使用，因為工行境外機構已有25%以上資產與利潤都是人民幣，故需要有更多人幣資金。建行(0939-HK)(601939-CN)由於資本水平較高，管理層表明發優先股計畫並不逼切，加上成本不低，仍須協調各方意見。

截至6月30日，大陸商業銀行不良貸款率達到1.08%，增強了銀行建立資本緩衝防範虧損的迫切性。