阿里巴巴ipo或欲加新股 總額將超200億美元

北京時間4月25日訊息，據《華爾街日報(博客,微博)》網絡版報導，知情人士稱，阿里巴巴集團正在制定一項計劃，這項計劃可能將會使得該公司的ipo(首次公開招股)成為史上最大一樁上市交易。

知情人士稱，阿里巴巴及其承銷商正討論在ipo交易中增加新股票，此舉將使得阿里巴巴能夠從自己和部分現有投資者身上籌集資金。最終決定尚未作出，但是阿里巴巴額外新股票的發行可能將幫助該公司的ipo融資額超過200億美元。

ipo數據追蹤商dealogic的數據顯示，阿里巴巴ipo有可能超過中國農業銀行(601288,股吧)在2010年通過在上海和香港上市籌集到的221億美元資金。美國最大一樁ipo交易是visa，該公司通過2010年上市籌集到197億美元資金。

知情人士稱，如果阿里巴巴允許，早期員工也可能在阿里巴巴ipo交易中出售股票。目前還不清楚馬云是否會在ipo中售股。知情人士稱，馬云和其他創始人、高管和資深員工計劃獲得對董事會多數董事的提名權，從而保留對公司擁有一定控制權。

知情人士稱，阿里巴巴的代表們正在與部分現有股東進行探討，看看哪些人可能會在ipo中出售股票。盡管這不是唯一杠桿手段，但出售一些自有股票為阿里巴巴提供了一種直接影響ipo融資額的方式。另外一個關鍵因素就是阿里巴巴現有投資者會出售多少股票。軟銀目前持有阿里巴巴37%股份，雅虎持有24%。由於股票出售一般會給公司直接帶去現金，而不是股東，所以這種交易更加吸引新投資者，因為資金一般都會重新投入到公司業務中。

知情人士稱，軟銀不大可能出售任何股票。雅虎此前已經同意，將在阿里巴巴上市后出售10%股份，保留14%股份。阿里巴巴小股東包括美國私募股權公司銀湖資本、泛大西洋(600558,股吧)投資集團、淡馬錫控股、中國投資有限公司。知情人士稱，即便小股東愿意出售股票，也是很少量。

中國公司ipo融資額可能創下紀錄是全球投資者日益重視中國市場的又一標志。不過對於阿里巴巴和華爾街投行來說，這樣做的風險也很高。阿里巴巴ipo將是該公司股票面向全球公共股票市場投資者的首次亮相。摩根士丹利、瑞士信貸等6家承銷商在力求更大規模融資的同時還得保證股票順利發行。

另一個影響阿里巴巴ipo融資額的因素就是估值。分析師近期對阿里巴巴的估值介於1150億美元至2450億美元，平均估值為1600億美元。這就意味著僅雅虎10%的股份就價值160億美元。

阿里巴巴預計將在未來幾周正式commitipo招股書，但是該檔案不大可能確定融資額和股票發行組合。招股書可能會指出，阿里巴巴和內部人士計劃出售股票，但細節會在隨后的增補檔案中披露。

知情人士稱，如果市場環境有利、ipo定價高，現有股東可能會出售更多股票。但是阿里巴巴並不傾向於以高估值測試市場的需求極限，因為這樣會冒著首日開盤后不久股價便下跌的風險，正如facebook在2012年上市遭遇的那樣。