商業銀行資產質量面臨較大壓力

2013年，受到國內外經濟金融形勢的影響，商業銀行不良貸款出現較快增長，而在以優化金融資源設定、去經濟杠桿為基礎的信貸政策下，貸款增長對不良貸款的稀釋作用也有所減弱，導致全年資產質量繼續呈現下行趨勢。總體來看，商業銀行不良貸款水平仍相對較低，撥備也較為充足，未來雖繼續面臨壓力，但行業整體風險可控。

2013年年末我國銀行業金融機構不良貸款余額持續了9個季度的增長態勢，達到5921億元，較年初上升992億元；同比增速20.13%，較去年年末高4.94個百分點，較三季度高2.42個百分點。商業銀行不良貸款率升至1%，較上季度增長3個基點，較去年年底增長5個基點，四季度不良貸款率上升較快，顯示出商業銀行資產質量面臨較大壓力。

圖1 商業銀行資產質量面臨下行壓力

資料來源：銀監會，交行金研中心

從不同類型銀行結構上看，股份制商業銀行和城市商業銀行全年不良貸款率增速平穩。農村商業銀行不良貸款率先降后升，外資銀行先升后降，但兩者由於信貸規模較小對商業銀行整體的影響有限。四季度大型商業銀行不良貸款率1%，較上季度增長2個基點，比去年同期多增1個基點。大型商業銀行信貸供給約占社會信貸總供給的一半左右，其資產質量的波動對商業銀行整體影響很大。

受不良貸款較快增長影響，商業銀行撥備覆蓋率下行壓力加大。2013年，雖然商業銀行盈利增速有所放緩，但在不良貸款形勢不容樂觀的壓力下，仍繼續加大了撥備計提力度，全年商業銀行貸款損失準備金額增加2176億元，至16740億元，但不良貸款撥備覆蓋率未能同步上升，年末撥備覆蓋率由年初的295%小幅下降至282.70%。

圖2 商業銀行撥備覆蓋率下行壓力加大

資料來源：銀監會，交行金研中心

信貸增速減緩，稀釋作用減弱。2013年末金融機構本外幣貸款余額76.63萬億元，增長13.88%，增速較去年末降低1.75個百分點。四季度本外幣貸款新增1.64萬億元，較上季少增0.48萬億元，較去年同期少增0.19萬億元；環比增長2.19%，增速較上季回落0.71個百分點，較去年同期回落0.60個百分點。2013年金融機構信貸增長的顯著特征是，下半年信貸增速打破世界金融危機爆發后的增長慣性，進入低增長時期，高信貸增速對不良貸款率的稀釋作用減弱。

圖3 經濟去杠桿政策導致2013年貸款增速持續降低

資料來源：人民銀行，交行金研中心

未來不良資產下遷壓力增大。從上市銀行的運行情況看，上半年逾期貸款增長1167億元，而同期不良貸款僅增長389億元，逾期貸款與不良貸款之間的差額已由2009年的-9億元擴大到2103億元，逾期貸款增長大幅高於不良貸款。這種差異在一定程度上反映出商業銀行對逾期貸款的展期和重組趨於保守，而以往較嚴格的逾期貸款認定為不良貸款的政策有所轉變，但如果未來逾期貸款和不良貸款間差距持續擴大，則逾期貸款逐步認定為不良的壓力巨大。相對而言，關注類貸款的變動趨勢較為正面，上市銀行的關注類貸款余額在上半年出現自2009年以來的首次下降。其中，大型國有商業銀行關注類貸款余額和占比均出現下降，股份制商業銀行的關注類貸款余額小幅增長而占比基本持平。