萬億移動支付痛點遭猛踩 互聯網金融陷轉化疑雲

移動支付已成互聯網金融下一個“兵家”必爭之地，不甘寂寞的各方諸侯也是你方唱罷我登台。騰訊憑一招接地氣的“搶紅包”上演了一出“珍珠港偷襲”，阿里按捺不住強調自己的江湖大佬地位，全面收購高德，欲推出“余額寶”二號……根據艾瑞諮詢數據，2013年我國第三方移動支付市場交易規模突破萬億，同比增長7倍。難怪，就連小米也殺入移動支付，平安開玩移動金融平台。

不過，在互聯網公司、金融機構、電信運營商、手機製造商等各方混戰移動支付之際，免不了要面對一場高級“掃雷”。微信搶紅包大潮過后留在沙灘上一地“痛點”，假紅包、山寨陳光標、延遲到賬，折射出移動支付爆發初期存在的隱患，諸如安全性不足、缺乏應用場景、用戶黏性低、轉化難等問題。

“痛”態畢露 手機支付還是手機“掃雷”

剛過去的春節，小小的微信紅包讓很多人迅速記住了微信支付，有業內人士戲稱，“微信AA支付+群紅包=炸金花！”“支付寶紅包發出去基本沒人回，有點像是討紅包。而微信紅包散出去立刻被朋友搶光，有種土豪散錢的快感。”一位體驗了微信紅包和支付寶紅包的用戶如此評價。根據騰訊財付通披露的數據，除夕到初八，超過800萬用戶參與了微信紅包活動，超過4000萬個紅包被領取，平均每人搶了4-5個紅包。紅包活動最高峰是除夕夜，最高峰期間的1分鐘有2.5萬個紅包被領取，平均每個紅包在10元內。有消息稱短短幾天，微信支付綁卡用戶數從2000萬已經增長過億，秒殺支付寶錢包“八年抗戰”成果，而財付通有關人士對實際綁卡用戶數據不予評論。微信的社交紅包人氣完勝支付寶紅包，引得馬雲也不禁吐槽，微信紅包猶如“珍珠港偷襲”“幸好春節很快會過去”。

但是，一場紅包大戰暴露了很多移動支付現存的問題。以微信支付為例，理財通的限額低，搶紅包取現屢屢延遲，類似“山寨陳光標”是否還有很多潛伏在微信裏，非綁卡的微信用戶紅包資金如何處理等等。每一個問題都是擺在互聯網面前的一個“地雷”，就看誰能插準小旗。

微信紅包大戰對於華夏基金確是利好。據業內人士透露，很多微信用戶搶了紅包，就把紅包裏的資金購買了理財通，其規模可能會因此而大幅增長。然而，如果將微信理財通與余額寶相比，理財通規模增長還存在一個重要的限制：購買門檻。相較於其他渠道的同類理財品，目前微信用戶的理財通購買額度依然很低，招商銀行單筆單日限額3萬元，工商銀行單筆單日1萬元、單月5萬元，農業銀行和建設銀行的限額較高，單日可達50萬元，而民生銀行、興業銀行單筆單日最高只有5千元。

很多用戶對理財通限額提出質疑，銀行的限額是否為了防止大量資金快速從銀行卡流出。有業內人士認為，有了余額寶的“教訓”，銀行限額可能也是考慮防止活期存款進一步流向互聯網理財。從銀行對微信的轉入限額就能看出來，銀行還是擔心微信的支付安全，微信從屬性上來看，仍是一個社交軟件，因此有銀行甚至變相調低了微信支付額度。

的確，移動支付的安全性尤為重要，虛假賬號、手機木馬、釣魚網站等“並發症”成為投資者使用手機進行理財時最為關注的問題。

很多微信用戶反映在春節搶紅包時曾收到過假紅包，跟其他紅包的圖片文字一模一樣，點開后顯示成功領取802元，點“查看詳情並留言”，顯示“親，你上當了！”頁面最后還提示搜索某微信公共號。還有微信用戶聽聞陳光標派發2000萬元的紅包，於是紛紛加入“光標”的ID入群，結果沒有領到紅包反而被其藉機斂財。有人將這些事件視為惡作劇，然而背后卻暗示微信存在的隱性風險。“微信紅包雖好 防範意識別少”北京市公安局通過官方微博提醒，用戶使用手機搶紅包也可能存在被假紅包釣魚的風險，此外，手機木馬、釣魚WIFI、假冒微信好友等方式都有可能威脅到銀行卡安全，同時貼出了解綁微信銀行卡的圖解。浙江公安也在官方微博發帖“如何解除微信銀行卡綁定”，浙江公安表示，最近兩天，因微信紅包“炸開了花”的小伙伴們逐漸從搶紅包的喜悅中平靜下來，圍繞銀行卡解綁、假紅包、信息安全等的“后遺症”開始顯現。

出於安全的考慮，有些用戶在搶完紅包后解除銀行綁卡，而搶到紅包卻沒有綁定銀行卡的用戶，其紅包資金去向成了疑問。有網友打趣道，“不提現領取紅包的人就相當於給騰訊送了永不提現的長期存款，騰訊搖身變成了瑞士銀行。”

騰訊財付通人士表示，剩餘資金處理分兩種：對於發紅包的用戶，假設曾發了500元紅包，只有300元被領取了，剩下200元會在3天之后返還其銀行卡；對於搶紅包的用戶，沒有綁定銀行卡，紅包的錢會被放在一個虛擬賬戶，永久有效，一直等到用戶綁卡才能取現。

原以為技術對於互聯網巨頭是最不成問題的問題了，然而在挺進金融的路上，“BAT”被技術問題絆跟頭也是見怪不怪。從百度百發上線首日頁面癱瘓，到微信理財通上線就因癱瘓而延遲到賬，微信紅包取現又出現不斷延遲。有網友反映，微信紅包提現時顯示1月31日到賬，但是2月2日都沒到。“延遲一天到賬，就成功變成了網上銀行，管過資金的人都知道這裏面的巨大商業價值，尤其在春節期間。”根據財付通公佈數據，春節期間超過4000萬個紅包被領取，假設每個紅包10元，就是4億元的資金交易量，如果50%的紅包被延遲一天支付，沉澱資金的每日收益大概就有數萬元，如果10%的紅包沒有取現，意味就有4000萬元的沉澱資金。

倒貼模式不可持續 “快閃”過后殘留轉化疑雲

對於非銀行金融機構來，拼命“傍大腿”無非是希望脫離銀行拿到自己的客戶，因此，在互聯網金融佈局時，最為在意的就是能獲得多少客戶，轉化率有多高？然而，互聯網燃放的“煙火”往往是短暫的，移動端用戶更是“快閃族”。如何留住客戶，如何將貨幣基金客戶轉化為權益類等其他理財品的客戶，對此很多金融機構仍在摸索。

“紅包熱迅速退潮，很多用戶解除綁卡，互聯網理財退下高收益神壇，投資者就流向其他品，表明移動互聯網的用戶群黏性仍比較低。”業內人士認為，目前，移動支付存在的問題包括，個人客戶規模不足，移動支付習慣尚需培育；線上支付應用場景仍較少；下商戶移動支付建設滯后，商戶收單應用系統未實現整合、推廣和普及等等。

金融分析師陳凱歌認為，微信支付在客戶數量和使用黏性上不能和支付寶錢包相比，但在客戶發展的速度和傳播上勝過支付寶，一個是廣度上占優，一個是深度上占優。應用場景化是互聯網金融發展下一個階段的趨勢，目前可以看到的是，大多數互聯網金融，如電商小貸、在理財、支付、P2P、籌、金融服務平台、互聯網貨幣等，都還是在傳統互聯網的框架內做互聯網和金融的嫁接，而下一個階段，就需要把這種嫁接場景化，融入日常生活。支付寶錢包和微信支付在下的市場爭奪，以及平安壹支付的入場，都是為了把電子錢包融入日常生活，是賬號虛擬化的表現。

在如何提升客戶黏性上，互聯網與金融機構的路數有所不同。第三方支付通過不斷嫁接新的場景來開疆辟土，基金、保險等金融機構則選擇連續推出高收益品維持“眼球”關注度。易方達淘寶店在去年雙十一期間上線聚盈A品，3個月期間約定年化收益率6%，到期后近日再度開售，仍然保持6%的收益。珠江人壽與支付寶合作推出余額寶“用戶專享權益2期”一年期萬能險品，擬在2月14日元宵節發售，預期年化收益率為7%。據悉，該保險品之所以能夠實現7%的收益，會投資於一些高收益項目，包括基建項目。此外，支付寶與基金公司合作的特定期限的余額寶兄弟品，據了解投資範圍也包括非公募基金。基金業內人士表示，此前通過高收益品，獲得了很多客戶，但是要想留住這些客戶，就需要提供更多有吸引力的品，單純的倒貼模式不可持續，權益類品收益波動性太大，而複雜的設計形式或者可以成為一個出路。

而濟安金信提出，該品與余額寶的性質不同，不能無條件地隨時變現，流動性較差，而且風險水平也高於余額寶。余額寶客戶大多是資金數額較小的散戶，對於流動性和便利性有較高要求，如果鎖定一年不能隨時支取且保本收益率不高的話，對於該類客戶來，吸引力較小。

對決混戰並存 萬億移動支付硝煙四起

分析人士認為，互聯網理財品形式的演變，覆蓋客戶群將從屌絲擴展至“高富帥”，導致互聯網與金融機構之間的競合關係複雜化，與銀行的競爭從平面戰轉為立體戰，如果以前還是通過貨幣基金來搶銀行的活期存款，那麼，接下來搶奪的可能就是中高端客戶和未來的移動支付戰場了。

微信剛剛通過搶紅包的春節攻勢占盡風頭，支付寶就按捺不住強調自己的江湖大佬地位，隨即公佈“支付寶成全球最大移動支付公司”。截至2013年年底，支付寶實名制用戶已近3億，這3億用戶在過去的一年使用支付寶完成125億筆支付。其中超過1億人將主要支付場景轉向支付寶錢包，完成超過27.8億筆的手機支付，總金額超過9000億元人民幣(約1500億美元)。而2013年，Square和Paypal的移動支付處理量總和只有約500億美元。

暗示“我是老大”之后，阿里近日宣佈全面收購高德，有意完成其移動端的佈局。在業內人士看來，這一步棋對於阿里未來實現移動支付與生活場景的有效整合至關重要。阿里表示，阿里集團擬以每股美國存托股票21美元的價格，對高德公司股票進行現金收購。交易完成后，高德將成為阿里巴巴100%子公司，並融合進阿里生態體系基礎上發展。由此所帶來的業務及運營模式的創新，將會讓中國互聯網更精彩。

業內人士分析，高德除了在地圖導航上擁有超過3億的用戶，更重要的是將成為阿里在移動端不可或缺的一環。此前阿里已投資丁丁地圖、美團網、陌陌、快的打車和新浪微博等O2O相關品，自己還有聚劃算、口碑網、淘點點等本地生活服務品，這些尚缺乏一個有效的整合點，而最合適的莫過於地圖。阿里入股高德后，雙十一下促銷，快的打車推廣，高德地圖均起到一定的效果。未來高德與上述的品可以進行深度整合。盡管騰訊在移動端實力雄厚，但是商業模式仍需落地。

隨智能手機的普及，移動支付將成為各領域大佬們未來交鋒的重要戰場，就連小米也正式加入“掃街”行動。根據iResearch艾瑞諮詢統計數據，2013年第三方移動支付市場交易規模已突破萬億，達12197.4億，同比增速707%。2013年三季度移動互聯網支付份額中，支付寶以78.4%處於對優勢，拉卡拉占11.5%，財付通僅占4.2%。艾瑞諮詢認為，伴隨移動支付技術的發展，下將成為互聯網巨頭、收單機構、運營商、銀行等多方競爭的核心戰場。

微信支付壯大之后，在移動支付端，可能會形成一場對決和混戰並存的局面，阿里與騰訊兩大巨頭相互廝殺，而中國移動、中國電信、拉卡拉以及新加盟的小米則小範圍內各自為陣。平安為代表的金融機構也火線加盟，旗下第三方支付平安付推出壹錢包，打造擁有社交、支付、金融增值等功能的移動支付平台。阿里的冠軍寶座能否保住？湧起的各方支付勢力是否會瓦解兩大巨頭的“壟斷”地位？銀行在活期存款保衛戰之后是否會出擊移動支付保衛戰？一地懸疑。