彭瓏：P2P不是暴利行業 是中國金融體系的有益補充

金融界網站訊 1月9日，由金融界網站與清華大學五道口金融學院主辦的“金融改革再出發·第二屆‘領航中國’金融行業創新發展高峰論壇暨2013金融行業年度評選頒獎盛典”於2014年1月9日下午在北京威斯汀大酒店圓滿落幕。 匯中財富副總裁彭瓏在接受金融界網站記者采訪時表示，盡管目前P2P行業利潤率較高，但並不意味著其是暴利行業，這個行業是在市場化條件下運行的並成為中國金融體系的有益補充。

匯中財富副總裁彭瓏

他介紹說，目前借款的客戶主要是第一次借貸的在職的白領或者是工薪階層，資金也相對偏少。以后可能會將重點轉向小微企業組，篩選具備償還能力和償還意識的一些企業給予一定額度的貸款。在評估優質客戶時將主要考慮工作穩定性和收入償還能力的穩定性，以及家庭結構和信用的穩定性。

針對去年一些P2P企業倒閉的問題，彭瓏認為主要有兩方面的原因：一是企業對於借款人的一個風險控制不到位，二是企業自身存在一定的經營風險。從這些企業的經驗教訓中，他認為加強P2P行業自身的合規性，規範企業經營是十分重要的。

由於在線上對大額資金進行撮合有難度且無法審核資料的真實性，匯中財富的營業額目前大部分是由線下撮合完成的。在線上的推廣也稱為互聯網金融。2013是互聯網金融不斷發展和創新的一年，也被稱為互聯網金融的元年。在2014年，由於線上推廣能降低經營成本和借款人的借款成本，互聯網線上的業務將成為是未來互聯網金融發展的一個趨勢，彭瓏補充說。

以下為文字實錄：

金融界：非常歡迎彭總接受金融界的采訪。去年我看P2P行業發展非常火，您覺得這是一個暴利的行業嗎？

彭瓏：從我個人來看，在目前追求的市場經濟形勢下，P2P整個市場年化收益可能是達到了11%到13%之間，相當於說比銀行的同期任何一個理財產品下邊都會高出一大截。對於投資者來說當然這個行業是能創造高的一個收益，創造高收益的同時可能我們需要借款的客戶要付諸相當於說比銀行借款成本更高的一個付出才可能獲得效益，因為他面對這樣的客戶可能主要是一些小額客戶或者是小微客戶。他們可能目前來說面臨的問題是在銀行現有的貸款門檻和條件下，並不可能在銀行貸得到款，或者是銀行根本就通過不了，在這種情況下他們也需要發展，需要不斷的壯大，所以說他們可能需要資金的一個不斷的積累，和資金的一個不斷的使用。所以說對P2P企業來說，他們會評估這個利息和他們的企業經營和自身運轉所帶來的一個正負差，它是否能夠覆蓋，如果能夠覆蓋我相信對於借款人來說這是一個雙贏的結果。所以說所謂暴利這一塊兒可能是仁者見仁智者見智，相對來說會比銀行的利率肯定是要高，但是我們會在國家規定的四倍銀行利率之下，就是這個范圍內進行合規，相應的一些出借和相關流程的一些完成。

金融界：你們的借款的這些人主要集中在哪些行業？據我了解制造業的利潤可能在百分之十幾，承受這么高的利潤它可能是有風險的？

彭瓏：制造業目前來說在中國現行經濟體系下，它的利潤是不斷被壓薄的，所以在現有中國各方面經濟不斷上升，包括人工成本原材料成本上升的情況下，如果他們不進行順利轉型的話，他們未來幾年所承擔的一個風險和企業經營的情況會越來越困難。對我們來說，我們所出借的客戶，借款的客戶我們主要以第一次借貸的在職的白領或者是工薪階層。他們可能是資金用於短期的周轉，比如說小孩教育，購置短期的固定的一些資產、購買電器或者是旅遊，或者是自己二次學習，獲取培訓班這樣的一部分。因為我們給他們的一個資金也是相對來說比較偏小，對他來說財富壓力並不會特別大，一般來說會在兩到三萬之間。而這個兩到三萬之間又可能會分為十二期或者二十四期，每個月可能償還能力也就在一千多塊錢，給他本身的經濟生活不會造成太大的壓力。而對於目前一些中小企業組來說，小微企業組可能也是我們重點的一些發展的方向，我們可能會通過行業來進行篩選，符合我們具備償還能力和償還意識的一些企業，我們可能會適當的給予一定額度的一些借款。但是秉承著風險分散的一個角度，可能相對來說金額不會太高，可能也在五到八萬之間。

金融界：您剛才也講到，從P2P這個行業中獲得貸款的這些人，其實都是銀行不愿意提供給他們貸款的，而銀行不提供他們貸款，主要是因為這些人風險比較大。那你們在做這些業務的時候，是如何權衡這個風險的？是不是有一個系統可以有效的去控制這個風險？

彭瓏：我覺得銀行不借的客戶可能不一定是說明他們信用差，可能是因為目前中國銀行（行情，問診）國有銀行他們的貸款門檻相對來說會偏高，偏高的話他們可能會一刀切。在城市人口來說他可能會要求具備有名下有房產，或者是配偶名下的房產，或者是配偶跟他一起共同在銀行申請借款。目前來說，這些客戶中其實有很多是償還能力和償還意愿是較強的，但是在現有中國經濟結構和目前銀行的一個審貸條件下，它並不滿足銀行的一些條件，所以說這些客戶對於我們來說就是相對來說比較好的優質客戶。我們對這些客戶的評估主要是通過幾個方向來進行評估，第一是工作穩定性和收入償還能力的穩定性；第二是家庭結構和信用的穩定性。

金融界：這些數據都是從什么地方獲得的？

彭瓏：數據第一方面是客戶自己提供。我們在客戶申請借款的時候，會要求他提供一系列自身的一些經營、工作、收入或者是家庭的相關的資料，便於我們進行審核，這是第一個數據。第二個是我們可能會進行交叉審核，就是說通過客戶的朋友或者是工作單位的相關負責人對他的現有情況進行側面的了解和核實，確認資料的真實性和我們出借資金的安全性。

金融界：那這樣會不會要求運營整個過程需要更多的審批員去調查這個貸款對象和背景，會不會增加你們的成本？

彭瓏：這個絕對會增加，因為在中國現有的信用風險體系下，重要信用體系基本上現在還不是特別健全。中國信用卡在十幾年前才開始推行，這跟國外特別是歐美一些發達的信用體系完善的國家來說，差別是巨大的。所以說在中國現有的信用體系結構下，我們需要花更多的人力成本和物力成本去審核一個客戶的償還能力跟償還意愿。所以說對於我們企業來說可能這一塊兒是企業一個比較核心關注的點，也是保障出借人和投資人本金和收益最重要的一個核心風險點。

金融界：你剛才談到這個行業這兩年都發展的不錯，但是去年也深圳的一些P2P的企業倒閉了，很多出借人都拿不到投資額，那您覺得這些企業出現這些問題的主要原因是什么？

彭瓏：像這些P2P行業在過去一年多時間確實像雨后春筍般不斷的發展和壯大，肯定會有企業在經營過程中會出現風險或者是倒閉。它的倒閉我認為主要是集中在兩個方面：第一個方面應該是企業對於借款人的一個風險控制。相對來說企業如果偏松，違約客戶的違約率偏高，造成后期出借人資金無法得到保證，包括它本金和收益；第二就是可能企業自身會存在一定的風險，也就是說它的資金是否有點對點出借給特定人或者是它資金是否有用，我們無法得知，因為P2P行業目前沒有相關的監管機構進行監管，所以我們無法考究一個企業自身的經營情況以及老板的誠信度，它是否有把出借的資金完完全全點對點的在使用在正常的途徑上，這也是我們P2P行業自身的合規性和自身的企業經營非常重要的點。

金融界：現在很多P2P行業都是在線上，包括匯眾財富，那我在線下也見到過你們的推廣，這兩者相比的話，哪一塊兒會占的比較大？線上線下去做推廣的話會有什么不同？

彭瓏：相對來說線下的會比線上的投資力度或者運營力度要大很多。因為線上可能對於小額出借幾千幾百，完成撮合，問題是不大。但是如果金額上萬的話，要線上來進行撮合，對於借款人的資質的真實性的審核可能會存在較大的難度。因為很多東西在線上申請，通過他現有的資質、資料，我們無法去核實資料的真實性。所以說目前來說在現有的體系下我們還是以線下投資人居多。

金融界：去年三十億都是線下完成的？

彭瓏：我們百分之八十五以上的是通過線下來完成的。

金融界：您覺得在2014這個收入結構會不會有所改變？

彭瓏：其實線上這一塊兒也稱為互聯網金融。現在都提到了2013是互聯網金融不斷發展和創新的一年，也被稱為互聯網金融的元年。其實對於我們來說，互聯網線上的業務是未來互聯網金融發展的一個趨勢，如果通過線上來完成的話，能夠降低我們的經營成本，同時也降低借款人的借款的成本。所以說，不斷去完善線上團隊和線上審核的風險控制的各個點是未來可能互聯網金融包括P2P公司非常重要的一點。