美股聚焦AI與半導體，Meta與SK海力士展現強勁投資信心

傑富瑞 (Jefferies) 最新報告指出，市場對 Meta Platforms (META-US) 資本支出放緩的擔憂被過度解讀，實際上公司正提升 AI 基礎設施的使用效率，並有望拓展企業雲端服務，顯示出 AI 投資的潛力仍在初期階段[1]。瑞銀 (UBS) 報告顯示，全球記憶體晶片市場在6月創下746億美元的銷售額，隨著 AI 需求上升，記憶體市場將持續強勁，供不應求的情況可能延續至2028年[2]。這些趨勢顯示，隨著 AI 和雲端服務需求的增長，相關產業的資本支出將持續上升，並可能成為未來市場的主要驅動力。特別是在競爭激烈的環境中，Meta 將面臨來自亞馬遜、微軟及 Alphabet 的挑戰。

在此背景下，SK海力士今晚將發行美國存託憑證 (ADR)，籌資約265億美元，成為全球第二大股票發行規模，並有望創下外企赴美IPO紀錄，超越阿里巴巴的218億美元[3]。此次發行的1.779億份ADR認購倍數超過七倍，顯示市場對AI記憶體需求的強勁信心。受此消息影響，南韓綜合股指KOSPI開盤大幅上漲3.57%，收復7500點大關，三星電子與SK海力士分別上漲3.6%及4.02%[4]，反映出市場情緒回暖及對半導體產業的樂觀展望，顯示全球資金對半導體及AI技術的持續關注。

美光科技 (MU-US) 宣布將其美國長期投資計畫從2,000億美元提高至2,500億美元，顯示出對AI記憶體需求的強烈信心，並計劃在2035年前增加500億美元的資本支出以擴大製造能力，這一舉措使其股價上漲近5%[5]。前聯準會主席柏南奇加入AI新創公司Anthropic的治理機構，旨在強化公司治理並提升IPO的公信力，這反映出市場對AI技術的重視及其潛在影響[6]。此外，CNBC主持人克萊默指出，儘管大型科技股表現平淡，但市場對AI科技企業的長期價值仍有低估，並認為一旦某家科技巨頭證明AI產品獲利，將引發整個族群的漲勢[7]。地緣政治的緊張局勢也可能影響市場情緒，特別是美軍擴大對伊朗的軍事行動後，區域安全局勢持續惡化，可能對全球供應鏈造成潛在影響[8]。整體而言，AI技術的快速發展與地緣政治的變化將持續影響市場動態，投資者需密切關注相關趨勢。