高通收購Modular強化AI競爭力 SK海力士募資300億美元推動科技股上揚

高通 (QCOM-US) 收購 Modular 以強化其 AI 解決方案能力，意在挑戰輝達的 CUDA 生態系統，並提升資料中心及邊緣運算技術的應用[1]。此舉不僅有助於開發者提升效率，還顯示出高通在 AI 產業變革中的積極布局。與此同時，SK 海力士 (SK Hynix) 計劃赴美上市募資近 300 億美元，股價一度上漲 11%，顯示市場對其在 AI 技術領域的潛力充滿信心[2]。隨著 AI 需求的激增，這兩家公司在各自領域的動作預示著科技產業的競爭將更加激烈，並可能重塑市場格局。

輝達 (NVDA-US) 在股東大會上強調AI投資回報率明顯，並將AI數據中心視為新型「工廠」，每個token皆為利潤單位，這支撐了其2160億美元的全年度營收增長65%[3]。同時，蘋果的摺疊手機iPhone Fold開發進展順利，預計將於秋季正式發表，主要代工夥伴鴻海計劃於7月底開始量產，顯示出蘋果在新產品創新上的持續投入[4]。這些動態顯示科技巨頭在AI及新型手機市場的競爭日益激烈，未來將持續吸引投資者的關注。

在股東大會中，輝達（Nvidia）(NVDA-US)強調AI時代的來臨，指出AI基礎設施建設將成為歷史上最大規模的建設，顯示出其在推理領域的競爭優勢[5]。同時，美光（MU-US）財報超出預期，顯示AI需求強勁，股價大漲15%，帶動半導體股全面上揚，反映市場對於AI相關技術的高度期待[6]。隨著半導體產業的蓬勃發展，投資者對於未來的增長潛力持樂觀態度，進一步推動整體市場的上行趨勢。

美光科技（MU-US）最新財報顯示，受人工智慧需求驅動，營收暴增至414.6億美元，推動韓國股市KOSPI指數早盤上漲6%，其中SK海力士和三星電子分別上漲超過10%和6%[7]。同時，美國聯準會公布32家大銀行均通過壓力測試，顯示其抵禦經濟衰退的能力，摩根大通（JPM-US）等多家銀行隨即提高股利並啟動庫藏股計畫，進一步強化市場信心[8]。這些因素共同促進了亞洲市場的強勁表現，顯示出科技股和金融股的韌性及成長潛力。

美光科技（Micron Technology）（MU-US）在最新財報中顯示，隨著AI需求持續增強，資料中心營收年增超過一倍，供需緊張將延續至2027年，並計劃加速產能擴張以應對市場需求[9]。同時，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳強調國家安全優先，對於走私晶片的行為將不予技術支援，並指出AI投資的回報已顯現，計劃透過回購及股息回饋股東[10]。這些動態顯示出科技產業在面對供需挑戰與政策風險下，仍展現出強勁的增長潛力，並吸引資本市場的持續關注。

高盛指出，隨著美國與伊朗的緊張局勢緩和，國際油價可能在2027年前出現下行趨勢，主要受電動車需求增長的推動[11]。同時，美股市場表現分歧，雖然道瓊工業指數小幅上漲，但那斯達克指數連續三日收黑，顯示出投資者對科技股的部位調整[12]。此外，國際油價因油輪通行恢復而回落，布蘭特原油期貨大幅下跌，反映出市場對未來供需平衡的重新評估，這一系列變化可能會影響能源市場的長期走向。