美元強勢回歸，美股科技股聚焦AI創新與財報影響

美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 最近強調，隨著伊朗石油將重新以美元計價，美元的全球主導地位有望得到鞏固，這不僅有助於美國監控伊朗資金流向，也可能促使委內瑞拉及未來的俄羅斯重新回到美元體系，顯示美元的吸引力依然強勁[1]。同時，貝森特對美國經濟前景持樂觀態度，認為今年GDP成長率可望超過3%，並重申削減財政赤字的重要性。儘管目前赤字已達1.25兆美元，且面臨通膨壓力，聯準會尚未降息以緩解財政負擔[2]。這些因素共同影響市場對美元及美國經濟的信心，未來的政策走向將成為關鍵。

高通 (QCOM-US) 宣布以39億美元收購人工智慧軟體新創公司Modular，意在強化其在AI及資料中心市場的競爭力，挑戰輝達 (NVDA-US) 的主導地位。這一策略併購顯示高通對於開放式AI平台的重視，旨在提供客戶更多選擇，與輝達的封閉生態系統形成鮮明對比。另一方面，美股市場在油價回落及科技股反彈的背景下，主要指數持平整理，投資者聚焦於美光 (MU-US) 的財報，以評估AI基礎建設的持續需求。市場對於科技股的敏感度顯而易見，尤其是在AI熱潮的推動下，若美光財報未達預期，可能引發科技股的波動，進一步影響市場情緒。

OpenAI與博通 (AVGO-US) 的合作推出首款AI晶片「Jalapeno」，顯示出對輝達 (NVDA-US) 的依賴正在減少。該晶片專為大型語言模型設計，運算成本降低約50%[5]，預計將於微軟 (MSFT-US) 的資料中心部署，顯示出AI基礎建設的需求持續上升。與此同時，蘋果 (AAPL-US) 也在強化其Apple TV的內容策略，計劃推出更多原創影視作品，以提升市場競爭力，並強調院線與串流平台的互補性[6]。此外，SK海力士 (SK Hynix) 計劃透過發行美國存託憑證籌資294億美元，這一舉措將使其成為AI領域的重要參與者，並有助於縮小與美光 (MU-US) 的估值差距[7]。在全球AI需求激增的背景下，這些企業的動作不僅反映出市場對AI技術的重視，也顯示出資本市場對於相關產業的信心，未來將持續吸引投資者的目光。值得注意的是，川普對伊朗的言論也引發關注，強調美伊談判的複雜性，可能影響全球市場的穩定性[8]。