美股受伊朗局勢及南韓半導體策略影響，資料中心建設前景引發市場擔憂

美國總統川普在社交平台上表達對伊朗局勢的擔憂，指出若無法達成協議，將可能引發全球經濟蕭條，並暗示美國在面對伊朗的石油武器時處於弱勢，這反映出他對油價上漲及股市波動的焦慮[1]。同時，美軍駁斥了伊朗封鎖荷姆茲海峽的說法，強調該航道仍然開放，並將持續監控局勢以確保航運安全，這顯示出美方在地緣政治上的強硬立場[2]。然而，川普的言論及美方的讓步協議，可能反映出對伊朗政權轉變的期待，卻也顯示出其在尋求政策合理化過程中的脆弱性，未來局勢仍需密切關注。

在南韓方面，政府啟動「超級創新經濟計畫」，計畫投入5,000億韓元專攻碳化矽（SiC）和氮化鎵（GaN）等次世代功率半導體技術，整體研發規模達7,500億韓元，顯示出對記憶體市場依賴的減少及提升競爭力的決心[3]。三星與SK集團各自採取不同策略，前者專注於8吋SiC產線，後者則透過垂直整合建立完整產業鏈，並吸引中小企業參與，形成良性產業生態。與此同時，Google (GOOGL-US) 的AI人才流失，尤其是Transformer架構的共同作者及AlphaFold之父的離開，可能影響其在AI領域的競爭力，這一系列變動反映出科技產業人才流動的激烈程度及未來技術發展的不確定性[4]。

市場對美國資料中心建設的悲觀情緒升溫，傳出2026年將有半數規劃產能遭取消或延期的說法，然而獨立研究機構SemiAnalysis指出，這一看法基於資訊誤讀，實際上資料中心建設仍具韌性，需求並未減弱[5]。同時，美國聯準會新任主席華許面臨AI熱潮帶來的政策挑戰，需判斷當前經濟繁榮的本質，市場對升息的預期因其偏鷹派言論而急劇上升，國債期貨交易量創下歷史新高，顯示投資人對未來貨幣政策的重新評估[6]。此外，日本宣布自7月起大幅調漲簽證費，旨在應對物價上漲及過度旅遊問題，這一政策改變可能影響未來的旅遊需求[7]。整體而言，市場情緒的波動反映出對經濟基本面的不同解讀，未來的政策走向將在一定程度上影響各行業的發展動能。