美股市場動盪：川普擔憂伊朗局勢，南韓半導體創新計畫及資料中心建設前景不明

美國總統川普在社交平台上表達對伊朗局勢的擔憂，指出若無法達成協議，將可能引發全球經濟蕭條，並暗示美國在面對伊朗的石油武器時處於弱勢，這一言論反映出他對油價上漲及股市波動的焦慮[1]。同時，美軍駁斥伊朗封鎖荷姆茲海峽的說法，強調該航道仍然開放，並將持續監控局勢以確保航運暢通，這顯示出美方在地緣政治上的強硬立場[2]。然而，伊朗革命衛隊的警告則顯示出該地區的緊張局勢仍在升高，未來的技術層級會談可能成為緩解衝突的關鍵，但川普的言論及美方的讓步也可能影響市場對於中東局勢的信心。

在南韓方面，政府啟動「超級創新經濟計畫」，計劃投入5,000億韓元專攻碳化矽（SiC）和氮化鎵（GaN）等次世代功率半導體技術，整體研發規模將達7,500億韓元，顯示出對記憶體市場依賴的減少及提升競爭力的決心。三星與SK集團各自採取不同策略進入該市場，前者專注於8吋SiC產線，後者則透過垂直整合建立完整的SiC產業鏈，這一系列動作不僅吸引了中小企業的參與，還可能形成強大的產業生態系統，然而，技術自主化的挑戰仍需克服[3]。同時，Google (GOOGL-US) 的AI人才流失問題日益嚴重，兩位關鍵人物的離開可能影響其在AI領域的競爭力，尤其是在面對如OpenAI等競爭對手的壓力下，這一變動或將對Google的未來發展帶來不小的挑戰[4]。

此外，市場對美國資料中心建設的悲觀情緒升溫，傳出2026年將有半數規劃產能遭取消或延期的說法，然而獨立研究機構SemiAnalysis指出，這一看法基於資訊誤讀，實際上資料中心建設仍具韌性，需求並未減弱[5]。同時，美國聯準會新任主席華許面臨AI熱潮帶來的政策挑戰，需判斷當前經濟繁榮的本質，市場對升息的看法因其偏鷹派言論而急劇上升，國債期貨交易量創下歷史新高，顯示投資人對未來貨幣政策的重新評估[6]。此外，日本宣布自7月起大幅調漲簽證費，旨在應對物價上漲及過度旅遊問題，這一政策改變可能影響未來的旅遊需求[7]。整體而言，市場情緒的波動反映出對經濟基本面的不同解讀，未來的政策走向將在一定程度上影響各行業的發展動能。