美股科技股波動加劇，博通暴跌引發AI需求擔憂，蘋果輝達戰略轉型成焦點

蘋果 (AAPL-US) 宣布將在新版本的Siri中依賴Google Cloud及輝達Blackwell B200晶片，顯示其AI戰略的重大轉變，這一合作可能影響其過去強調的自主技術掌控[1]。同時，博通 (AVGO-US) 的財報未達市場預期，導致股價暴跌逾12%，市值蒸發2,860億美元，顯示出市場對其未來成長的擔憂，尤其是對Google業務的潛在損失[2]。儘管如此，分析師對博通在2027年後的潛力仍持樂觀態度，認為其AI晶片專案將顯著提升營運規模，展現出市場對於AI技術的長期信心。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 在台北 GTC 大會上推出專為 Windows 筆電設計的 RTX Spark 晶片，顯示其進軍PC市場的決心，並計畫結合AI功能以實現雲端與地端的混合運算模式，這將對英特爾和AMD構成挑戰[3]。不過，科技股最近出現罕見的警訊，麥克唐納建議投資人應考慮將資金轉向鈾等實體資產，因為那斯達克100指數的上漲可能引發類股輪動，並導致資金流出科技股，流向石油和天然氣等實體資產[4]。這一系列動態顯示，市場正面臨結構性變化，投資者需謹慎評估科技股的未來表現及其對整體資產配置的影響。

半導體市場情緒出現顯著波動，博通 (AVGO-US) 公布財報後股價驟降超過12%，創下歷史最大單日跌幅，市值蒸發約2860億美元，這一情況引發市場對AI需求的擔憂，並拖累美光 (MU-US) 等相關股價同步下滑，顯示出投資者對晶片價格走弱及AI基礎設施投資放緩的警覺[5]。儘管英特爾 (INTC-US) 與鴻海 (2317-TW) 的合作計畫旨在擴大AI影響力，但其股價仍因市場整體走弱而下跌，顯示出即便有正面消息，市場情緒仍然脆弱[6]。在此背景下，道瓊工業指數雖然因金融與醫療保健類股的推動而創下新高，但費城半導體指數卻因博通的財報引發的獲利了結賣壓而重挫超過2%[7]，顯示出市場對科技股的信心正在動搖。整體而言，短期內市場面臨調整壓力，但長期基本面依然穩健，投資者需密切關注AI需求的變化及相關企業的財報表現，以把握未來的投資機會。