美股科技股熱潮持續，AI與地緣政治交織影響市場策略

IBM (IBM-US) 股價周一大漲7.6%，部分分析師將此現象歸因於前總統川普對該公司的正面評論，然而該評論實際上源自去年，市場普遍認為漲幅主要受益於整體軟體類股的強勁表現[1]。巴克萊分析師指出，IBM的多層次軟體架構在AI浪潮中具備競爭優勢，並可能成為量子運算的領導者，顯示出市場對軟體產業的疑慮正在減少，反彈屬於「低預期帶來高反應」的典型案例。與此同時，Google母公司Alphabet (GOOGL-US) 宣布計劃發行高達800億美元的股權資金以支持AI基礎設施建設，波克夏·海瑟威 (BRK.B-US) 將認購100億美元，顯示出對AI投資的迫切需求與長期成長的信心，儘管此消息導致Alphabet股價在盤後交易中下跌[2]。這些動態反映出市場對科技股的熱情與不安並存，未來投資者需密切關注AI及軟體領域的發展趨勢。

SK集團與輝達執行長黃仁勳的會晤，標誌著AI記憶體合作的潛力，尤其在SK海力士市值突破1兆美元的背景下，雙方對於AI基礎設施的承諾顯得尤為重要。這不僅反映出半導體產業的競爭加劇，也顯示出全球科技巨頭在AI領域的布局意圖[3]。同時，俄羅斯對烏克蘭的空襲行動，則突顯出地緣政治的不穩定性，這可能對全球市場造成影響，尤其是在能源和防務相關的產業中，投資者需密切關注此類事件對市場情緒的衝擊[4]。隨著科技與地緣政治的交織，市場參與者需靈活調整策略，以應對不斷變化的風險與機會。

輝達 (NVDA-US) 最近推出的 RTX Spark 個人電腦晶片引發市場熱議，安謀 (Arm)(ARM-US) 股價因此飆升15.7%，創下歷史新高，顯示出半導體產業的競爭格局正在快速變化，尤其是在PC與伺服器市場中，安謀正逐步挑戰英特爾 (INTC-US) 和超微 (AMD-US) 的主導地位[5]。此外，輝達在COMPUTEX 2026展會上宣布加速人形機器人開發，這一舉措不僅將推動實體AI的應用，還可能與特斯拉 (TSLA-US) 形成激烈競爭，特斯拉也在積極開發人形機器人[6]。另一方面，高盛的報告指出，全球記憶體產業因AI需求持續增長而面臨結構性轉變，記憶體晶片的價值被重新評估，三星電子 (005930-KR) 和SK海力士的目標價均被上調，顯示出市場對於AI基礎設施的重視程度日益提高[7]。在此背景下，挪威外交大臣提到全球局勢的變化使得挪威重新考慮加入歐盟的可能性，顯示出國際貿易與安全問題的複雜性[8]，這些因素共同影響著全球市場的動態與投資者的策略選擇。