台股面臨修正壓力 外資賣超但內部資金韌性強 科技股與企業創新成長值得關注

台灣電力公司針對核三廠室內乾貯採購案澄清，強調遵循採購法且過程透明，並無急決標情事，顯示出對內部及外部審查的重視[1]。受到美股回檔影響，台股短期內面臨修正壓力，外資持續賣超908億元，顯示避險情緒升溫，尤其在輝達即將公布財報的背景下，市場對AI熱度的未來走向充滿不確定性[2]。投信則展現本土資金的強勁買超，顯示市場內部動能仍具韌性，未來需密切關注外資動向及科技股的表現。

竣邦 - KY(4442-TW)第二季運動領域出貨將顯著增長，受益於客戶需求持續上升，第一季營收年增6.5%達4.37億元，儘管毛利率和營業利益有所下降，但戶外領域訂單增加使其營收比重提升至23.7%[3]。同時，經濟部推動的「中小企業網路大學校」數位學習平台已吸引超過108萬會員，提供720門課程以促進中小企業在AI及數位轉型的學習，並推出最高可達15萬元的輔導款以支持企業內部培訓[4]。這些舉措不僅顯示出市場對機能性布料的需求增強，也反映出政府對中小企業數位化的重視，未來將進一步推動產業的創新與成長。

針對地緣政治風險及市場震盪，安聯投信的分析指出，台股長期多頭格局依然穩固，特別是在AI需求及四大CSP業者資本支出上調的背景下，硬體供應鏈的獲利潛力仍具上修空間[5]。在此情況下，選股策略成為穩定獲利的關鍵，建議投資者在指數波動時逢低布局基本面強勁的成長股。另一方面，廣運 (6125-TW) 繼續推進自動化核心工程，近期獲得台鐵1.89億元的新標案，顯示其在市場中的競爭力[6]。此外，旗下盛新材料 (6930-TW) 計劃增資以擴大碳化矽基板的生產，進一步強化其在電子材料領域的地位，顯示出科技整合及應用落地的潛力，未來將持續吸引市場關注。

聯友金屬 (7610-TW) 在第一季表現亮眼，營收達10億元，稅後淨利5.3億元，EPS創下10.87元的歷史新高，顯示出其在高值化產品推進上的成功[7]。隨著國際鎢、鈷價格持穩，並因半導體、國防及汽車需求的增長，鎢金屬的需求持續上升，聯友金屬的營運展望因此顯得審慎樂觀。出口管制導致供給縮減，進一步提升了公司的訂單能見度及議價能力，未來漲價效益可期，顯示出其在市場中的競爭優勢將持續增強。