台股短線修正壓力增大 核電採購透明性引關注 科技股長期展望穩固

台灣電力公司針對核三廠乾貯採購案的透明性與合法性進行澄清，強調過程遵循採購法並無急決標情況，顯示出其在內外部委員的嚴格審查下，對於資源配置的重視[1]。同時，受到美股回檔影響，台股面臨短線修正壓力，外資的避險情緒仍然高漲，賣超金額達908億元，顯示市場對於未來走勢的謹慎[2]。隨著輝達即將公布財報，市場對AI相關產業的熱度及其對台股的影響將成為關注焦點，投資者需密切留意其可能帶來的波動。

竣邦 - KY(4442-TW)報告第二季運動領域出貨將顯著增長，受益於客戶需求持續上升，第一季營收達4.37億元，年增6.5%，但毛利率下降，顯示市場競爭加劇[3]。同時，經濟部推動的中小企業網路大學校已吸引超過108萬會員，提供AI及數位轉型課程，並針對企業提供最高15萬元的輔導款，旨在提升中小企業的數位能力[4]。這些舉措不僅反映出市場對於創新材料及數位轉型的重視，也顯示出企業在面對挑戰時的應變能力，未來將進一步推動相關產業的成長。

儘管面對地緣政治風險及市場震盪，安聯投信台股團隊指出，科技龍頭股的長期多頭格局依然穩固。隨著四大CSP業者上調資本支出及AI需求的增長，硬體供應鏈的獲利預期將持續上修[5]。在此背景下，廣運 (6125-TW) 獲得台鐵公司1.89億元的新標案，顯示自動化工程需求強勁，並計劃透過發行新股募資7億元以擴大碳化矽基板的生產能力，進一步鞏固其市場地位[6]。市場分析師建議投資者在指數震盪時，應逢低布局基本面良好的成長股，特別是受惠於AI及資本支出的電子上游材料族群，顯示出未來的投資機會依然可期。

聯友金屬 (7610-TW) 在第一季表現亮眼，營收達10億元，稅後淨利5.3億元，EPS創下歷史新高，顯示出其在高值化產品推進上的成功[7]。隨著國際鎢、鈷價格持穩，並因半導體、國防及汽車需求的增長，鎢金屬的需求顯著上升，聯友金屬的營運展望因此變得審慎樂觀[7]。此外，出口管制導致供給縮減，聯友金屬憑藉其穩定的供應能力，提升了訂單能見度及議價能力，未來漲價效益可期，顯示出其在市場中的競爭優勢。