美股動態：波克夏現金創新高，AI助推Alphabet業績，全球油市供應風險上升

波克夏 (BRK.A-US) 在阿貝爾上任後的首個季度現金儲備達到3970億美元的新高，資深投資人Tom Russo認為這一策略在市場動盪中將顯示其價值。然而，阿貝爾的管理風格與巴菲特截然不同，若改變收購策略可能影響公司的獨特吸引力[1]。此外，荷姆茲海峽的長期封鎖風險引發市場擔憂，IMF指出若局勢持續，全球油價將飆升至每桶110美元，對亞洲國家及航空旅遊業造成重大衝擊，顯示出全球經濟面臨潛在衰退的風險[2]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需謹慎評估未來的投資環境。

OpenAI最近對其程式碼生成工具Codex進行重大升級，正式進軍通用電腦操控市場，這一舉措標誌著AI技術在日常辦公應用中的潛力被進一步挖掘。Codex現在能夠整合Slack、Gmail等主流應用，成為數位管家的角色，顯示出AI在提升工作效率方面的顯著優勢[3]。同時，摩根大通對原油市場的分析指出，荷姆茲海峽預計將在9月重開，儘管全球石油庫存已達84億桶，但可用庫存僅約8億桶，這可能導致市場供應緊張，進一步影響油價走勢[4]。這些事件反映出科技與能源市場的動態變化，前者顯示出AI技術的快速發展和應用潛力，後者則揭示了全球能源供應鏈的脆弱性，投資者需密切關注這些趨勢對市場的長期影響。

Alphabet (GOOGL-US) 在2026年第一季的營收達到1,099億美元，年增22%，其中生成式AI的營收驟增800%，顯示其在商業模式中的關鍵地位。Google雲端服務首次季度營收突破200億美元，年增63%，反映出市場對AI技術的強烈需求[5]。同時，記憶體板塊因SanDisk最新財報激勵，營收達59.5億美元，毛利率高達78%，每股盈餘23.41美元，促使目標價翻倍至2,000美元，顯示出AI資料中心需求的持續上升[6]。在半導體領域，台積電 (2330-TW) 的產能緊張情況下，英特爾的先進封裝良率已達90%，可能對台積電的市場地位構成挑戰[7]。這些趨勢顯示，AI技術的快速發展不僅推動了相關企業的成長，也可能改變半導體產業的競爭格局，未來市場需密切關注這些變化所帶來的影響[8]。