地緣政治緊張與AI投資激增，低軌衛星市場顯著成長

美伊衝突再度升溫，川普緊急召開會議討論荷姆茲海峽局勢，顯示出地緣政治風險對市場的潛在影響[1]。以色列在黎巴嫩南部的軍事行動進一步挑戰停火協議，並強調自衛行動不受限制，這使得市場避險情緒上升，全球加密貨幣市場也因此大幅下跌[2]。隨著局勢不斷緊張，能源市場的波動性可能加劇，投資者需密切關注未來的談判進展及其對市場的影響。

摩根士丹利的最新報告指出，人工智慧（AI）在未來五年內的全球基礎設施投資將超過3兆美元，顯示出其資本強度遠超歷史泡沫時期。然而，生產力紅利的實現可能滯後超過十年，這意味著短期內就業市場將面臨重構挑戰[3]。同時，伊朗副外長強調不會向美國移交濃縮鈾，並拒絕與美方進行新一輪談判，顯示出國際政治的緊張局勢可能影響全球市場的穩定性[4]。這些因素共同影響著投資者對未來市場的信心，尤其是在科技與地緣政治交織的背景下，市場需謹慎評估風險與機會。

低軌衛星技術的快速發展，使得信錦 (1582-TW) 預計自第二季起將逐步提升其低軌衛星應用的營收比重，法人認為其每股純益將重返5元以上，顯示出強勁的成長潛力[5]。同時，昇達科 (3491-TW) 也因全球衛星直連手機技術的興起而受益，預計其營收將在2026年第一季達到新高，顯示低軌衛星產業正朝向基礎建設平台化發展，進一步推升相關元件需求[6]。整體而言，低軌衛星市場的競爭加劇，將為相關企業帶來顯著的商機與成長動能。

台股在美股強勁反彈及地緣政治緊張局勢影響下，上周創下37145點新高，外資持續買超，顯示市場對科技股如台積電 (2330-TW)的信心。然而，隨著美伊局勢再度緊張，避險情緒上升，外資期貨淨空單增加，顯示市場對短期獲利了結的警惕。美銀則建議投資者布局大宗商品及陸股，並看空美元，認為這些資產能有效對抗通膨及地緣風險，特別是在中國科技產業快速增長的背景下，未來市場修復行情值得期待[7][8]。

英特爾 (INTC-US) 在執行長陳立武的帶領下，晶圓代工服務逐步回暖，設備訂單預計增長超過50%，顯示出其在AI基礎設施上的強勁布局，並將帶動供應鏈中中砂 (1560-TW) 和鈦昇 (8027-TW) 的成長[9]。同時，美伊停火促使金融市場反彈，太空科技及AI題材的ETF如第一金太空衛星 (00910-TW) 今年已飆漲63.33%，顯示投資者對於這些新興領域的熱情不減[10]。隨著全球對科技創新需求的增加，市場對於英特爾及相關科技股的信心持續增強，預示著未來將有更多資金流入這些領域。

隨著PC品牌在第二季迎來補貨旺季，華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 預期營收將因AI伺服器需求強勁而持續增長，顯示出市場對於伺服器業務的樂觀展望[11]。同時，土耳其能源部長警告，若「土耳其溪」天然氣管線遭到攻擊，將對區域供應造成重大影響，並可能引發更廣泛的能源危機[12]。這些動態反映出全球供應鏈的脆弱性及地緣政治對能源市場的深遠影響，投資者需密切關注相關風險與機會。