地緣政治與AI投資交織影響全球市場，科技與能源前景互動加劇

美伊衝突再度升溫，川普緊急召開會議以應對荷姆茲海峽的危機，顯示出地緣政治風險對全球市場的影響日益加劇[1]。以色列在黎巴嫩南部的軍事行動進一步挑戰停火協議，並強調自衛行動不受限制，這使得市場避險情緒上升，導致加密貨幣市場大幅下跌[2]。隨著局勢的緊張，能源價格可能受到影響，投資者需密切關注未來幾日的發展，以評估其對金融市場的潛在衝擊。

摩根士丹利針對人工智慧（AI）的報告指出，未來五年全球AI基礎設施投入將超過3兆美元，顯示出資本市場對AI的強烈信心。然而，其資本強度卻超過歷史泡沫時期，暗示生產力紅利可能滯後十年以上[3]。同時，伊朗副外長強調不會向美國移交濃縮鈾，並拒絕與美方進行新一輪談判，顯示出國際政治的緊張局勢可能影響全球市場的穩定性[4]。這些因素共同影響投資者對市場的信心，尤其是在科技與地緣政治交織的背景下，投資策略需更加謹慎。

低軌衛星技術的快速發展使信錦 (1582-TW) 預計自第二季起將顯著提升其營收比重，法人預測其每股純益將重返5元以上，顯示出強勁的市場需求[5]。同時，昇達科 (3491-TW) 也因全球衛星直連手機技術的興起而受益，預計其營收將在2026年第一季達到新高，顯示低軌衛星產業正朝向基礎建設平台化發展，並推動高頻通訊元件需求的擴大[6]。這一系列變化不僅反映出市場競爭的加劇，也預示著未來低軌衛星應用的廣泛潛力，將為相關企業帶來可觀的成長機會。

台股在上周創下37145點新高，主要受美股強勁表現及荷姆茲海峽開放影響。隨著美伊局勢急劇變化，市場避險情緒升溫，外資雖持續買超台股，卻也顯示出對短期獲利了結的警惕[7]。同時，美銀的資產配置建議指出，投資者應布局大宗商品、陸股及美國非必需消費類股，並看空美元，因為市場面臨關稅及財政壓力的挑戰，這些因素可能影響美元的穩定性[8]。整體而言，市場需密切關注地緣政治風險及資金流向，以調整投資策略。

英特爾 (INTC-US) 在執行長陳立武的帶領下，晶圓代工服務逐步回升，設備訂單預計增長超過50%，顯示出AI產業的強勁需求推動其業務成長[9]。同時，美伊停火帶動金融市場反彈，太空科技及AI題材的ETF如第一金太空衛星 (00910-TW) 上漲63.33%，顯示投資者對這些新興領域的熱情[10]。隨著市場對AI基礎設施的需求上升，英特爾的供應鏈也將受益，未來將成為投資者關注的焦點。

隨著PC品牌在第二季迎來補貨旺季，華碩 (2357-TW) 和宏碁 (2353-TW) 預期營收將因AI伺服器需求強勁而持續增長，顯示出市場對於伺服器業務的正向展望[11]。同時，土耳其能源部長對於伊朗天然氣合約續約的憂慮，及其對「土耳其溪」管線安全的警告，突顯出地緣政治對能源供應的潛在影響，尤其是在多元化供應策略日益重要的背景下[12]。這些因素共同反映出科技與能源市場在全球經濟中的互動關係，未來將持續影響投資者的策略與市場動態。