騰訊AI轉型與伊朗局勢影響全球市場，台股面臨震盪與機會共存

騰訊 (00700-HK) 最近推出的 ClawBot 整合 OpenClaw AI，標誌著其在人工智慧領域的戰略轉型，透過微信平台強化用戶互動和商業應用潛力，顯示出科技巨頭對 AI 技術的重視[1]。同時，伊朗在荷姆茲海峽的開放聲明，儘管針對敵對勢力有所限制，卻可能緩解全球能源市場的緊張情緒，特別是在美國威脅軍事行動的背景下，這一動態將影響能源供應鏈的穩定性[2]。這些事件反映出科技與地緣政治的交織，未來市場需密切關注相關風險與機會。

隨著伊朗對美國的威脅升高，若川普執行攻擊德黑蘭的計畫，伊朗將針對中東關鍵基礎設施展開報復，這可能影響全球能源供應的穩定性[3]。同時，輝達 (NVDA-US) 的新一代 AI 伺服器 Vera Rubin 預計將推動相關供應鏈的需求，良維 (6290-TW) 等公司已獲得重要訂單，顯示出雲端服務商對高功率電源線的需求持續增長[4]。這些動態反映出地緣政治緊張與科技產業需求的交織，未來市場需密切關注能源供應鏈的變化及其對科技產業的影響。

目前，台股面臨外資大幅賣出及地緣政治緊張的雙重壓力，夜盤重挫822點，顯示市場情緒脆弱，短期內可能在3萬3千點附近整理[5]。儘管如此，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的A16製程需求強勁，輝達因產能緊缺調整設計，顯示其在全球半導體供應鏈中的關鍵角色[6]。市場分析師認為，儘管短期震盪，長期仍具上行潛力，尤其在科技創新驅動下，台股未來仍有反彈契機。

美國與伊朗的軍事衝突已進入第23天，隨著美軍增兵中東以確保荷姆茲海峽的通行，全球油價受到顯著影響，市場對能源供應的擔憂加劇[7]。川普對伊朗發出最後通牒，威脅若不在48小時內重新開放該海峽，將攻擊其發電廠，這一強硬立場可能進一步推高油價，並加大其政治風險[8]。隨著衝突升級，市場對美元的需求上升，顯示出投資者對不確定性的避險需求，未來能源市場的波動性將持續加大。

OpenAI計畫在2026年底前將員工數翻倍至8,000人，以應對來自Anthropic及Google的競爭，並已租下新辦公室以容納擴張[9]。同時，台股在中東戰事及油價波動影響下，外資持續撤出，但AI強勁基本面支撐下展現韌性，歷史數據顯示戰後市場情緒回穩可能帶來上漲機會[10]。專家建議投資人採取「選股不選市」策略，聚焦記憶體及AI供應鏈個股，以把握當前市場波動中的布局機會。

英國10年期國庫券殖利率突破5%，創下2008年以來新高，顯示出市場對於通膨及升息的擔憂加劇，尤其在政治不穩定的背景下，財政惡化引發拋售潮[11]。同時，荷姆茲海峽的封鎖影響全球汽車供應鏈，特別是歐洲車廠對亞洲零件的依賴，使得物流成本飆升，進一步挑戰汽車電子產業的晶片供應穩定性[12]。這些因素共同推動市場對未來經濟增長的悲觀預期，顯示出全球經濟面臨的多重挑戰。