中東局勢升級影響全球能源市場，台股面臨外資撤出及波動壓力

美軍摧毀伊朗沿海地下設施，顯著削弱其在荷姆茲海峽的航運威脅能力，這一行動對全球能源市場造成直接影響，因該地區負責約五分之一的石油及液化天然氣運輸，導致能源價格飆升，川普政府面臨降低油價的壓力[1]。同時，北約因應中東局勢調整在伊拉克的任務，撤回顧問部隊以確保安全，並將重心轉向提供安全建議，顯示出對當前地緣政治緊張局勢的高度警覺[2]。這些動態不僅影響地區安全，也可能重塑全球能源供應鏈的格局，投資者需密切關注相關市場反應。

在此背景下，日本外務大臣茂木敏充強調，對於伊朗允許日本船隻通過荷姆茲海峽的報導，並未考慮單獨談判，重點在於確保所有船隻的通行自由[3]。此外，輝達 (NVIDIA)(NVDA-US) 預計推出新一代 AI 伺服器 Vera Rubin，並將良維 (6290-TW) 等四家台廠納入供應鏈，顯示出雲端供應商對大電流電源線的需求持續增長[4]。這一系列動態反映出全球供應鏈在面對地緣政治風險與科技需求上，正逐步調整以維持穩定運作，並顯示出台灣企業在全球市場中的重要角色。

台股在外資賣壓及地緣政治風險的影響下，夜盤重挫822點，顯示市場情緒脆弱，短期內可能在3萬3千點附近整理[5]。儘管如此，台積電 (2330-TW)(TSM-US) A16製程需求強勁，輝達因產能緊缺調整設計，顯示其在全球半導體供應鏈中的關鍵角色[6]，未來仍有長期成長潛力，市場需密切關注其影響。

美國與伊朗的軍事衝突已進入第23天，隨著美軍增兵中東以確保荷姆茲海峽的通行，全球油價面臨上漲壓力，因該海峽是全球能源運輸的關鍵通道，約20%的石油和天然氣在此航運[7]。川普對伊朗施加最後通牒，威脅若不在48小時內重新開放海峽，將攻擊其發電廠，這一立場的升級可能進一步加劇市場的不安情緒[8]。隨著衝突升級，美元需求上升，金融市場受到影響，顯示出地緣政治風險對全球經濟的潛在衝擊。

OpenAI計畫在2026年底前將員工數翻倍至8,000人，以應對來自Anthropic及Google的競爭，並已租下新辦公室以容納擴張[9]。同時，台股在中東戰事及油價波動影響下，外資持續撤出，但AI強勁基本面支撐下展現韌性，歷史數據顯示重大戰事後市場情緒回穩，專家建議投資人採取「選股不選市」策略，聚焦記憶體及AI供應鏈個股，以把握當前布局機會[10]。

英國國庫券市場面臨劇烈波動，10年期公債殖利率突破5%，創下2008年以來新高，主要因油價上漲及通膨憂慮加劇，市場預期英國央行將進一步升息，政治不穩定亦加劇財政惡化風險[11]。同時，荷姆茲海峽的封鎖影響全球汽車供應鏈，物流成本飆升，特別是歐洲車廠對亞洲零組件的依賴使其面臨更大挑戰，土耳其的供應鏈中斷風險尤為突出，進一步影響汽車電子產業的晶片供應穩定性[12]。這些因素共同推動市場對未來經濟增長的擔憂，投資者需密切關注政策變化及地緣政治風險的發展。