從「龍蝦派對」到「五層蛋糕」：黃仁勳想怎麼挖掘AI金礦？

過去兩年，生成式 AI 掀起全球浪潮，帶動算力需求急速攀升，GPU 成為產業鏈中最稀缺的資源之一。在這波 AI 基礎設施變革中，輝達 (NVDA-US) 及其創辦人兼執行長黃仁勳始終處於舞台中央。

如今，隨著算力供應逐步擴張，一個新問題浮出水面：當「鏟子」越來越多，真正的「金礦」究竟在哪裡？

近日，黃仁勳罕見公開發表長文提出「AI 五層蛋糕」的比喻，將 AI 體系分為五個層級：能源、晶片、基礎設施、模型及應用。這個比喻看似簡單，其實反映出他對 AI 產業結構的最新思考，也就是 AI 的競爭已不限於模型層面，而是涵蓋整個技術堆疊的系統工程。

同時，他也開始頻頻提及應用層的重要性。有消息指出，輝達正籌備推出開源 AI 智能體平台 NemoClaw，主要針對企業軟體生態。雖然官方暫未回應，但外界預期，在即將舉行的 GTC 年度大會上，黃仁勳將揭露新晶片及更多 AI 戰略細節。

在「龍蝦」型 AI 應用走紅後，輝達似乎也決定加入這場「龍蝦派對」，將目光投向 AI 智能體 (Agent) 領域，這顯示出一個明確訊號：即當 AI 供給能力持續提升，唯有不斷湧現新的應用場景，整個產業生態才有繼續擴張的可能。

從「AI 龍蝦」到「五層蛋糕」，再到應用生態的關注，黃仁勳正在重新講述 AI 的故事，如何在已被開採的金礦上繼續尋找新的礦脈。

事實上，從去年的 AI 三大發展階段，到如今的「五層蛋糕」理論，黃仁勳始終圍繞著一個問題展開論述：AI 產業的價值到底產生於何處，又該如何持續成長？

依照黃仁勳的框架，AI 體系的最底層是能源，其上是晶片算力，再往上是資料中心與雲端基礎設施，第四層是 AI 模型，最頂層為應用，這五層結構共同組成了 AI 產業完整的技術生態。

這個理論不僅是對技術架構的歸納，更意味著 AI 競爭已進入生態層面的比拼。輝達穩居底層核心，憑藉 GPU 掌控 AI 訓練與推理所需算力，並透過 CUDA 軟體生態進一步鞏固優勢。

然而，隨著 AI 市場快速擴張，黃仁勳也顯露出某種焦慮。

軟體產業資深人士分析指出，過去網路時代，基礎設施提供者只需提供工具，應用創新便會自然湧現，但在 AI 時代，應用生態的發展明顯落後於算力供給。這正是黃仁勳近來頻繁強調應用層的原因。

換言之，AI 算力日益充沛，但真正能消耗這些算力的落地場景依然有限。在淘金熱中，賣鏟子的人無需證明金礦的存在，因為礦工自會尋找，但當鏟子產量龐大、產業規模急劇膨脹時，賣鏟子的人反而必須站出來告訴市場「這裡仍有金礦待採」。

從這個角度來看，「AI 五層蛋糕」是一次敘事重構。透過將 AI 產業拆解為多層結構，黃仁勳意在強調「AI 不只屬於模型公司或應用開發者，而是一個需要多方協作的龐大生態系統」。

更重要的是，這種分層也正在重新定義 AI 的價值分佈。在傳統軟體時代，價值多集中在應用層，但在 AI 時代，能源、算力和基礎設施同樣成為新的價值中心。透過這種框架，AI 產業的「蛋糕」被重新放大，從模型公司、應用廠商到基礎設施供應商，都有望分享成長紅利。

這不僅是理論上的劃分，更反映於輝達的實際策略。目前，輝達正建構一個三層佈局：第一層是算力統治，依托 GPU 和 CUDA 形成技術護城河，這是該公司利潤最豐厚的板塊；第二層是 AI 基礎設施，透過推出 AI 工廠概念、NVLink、NVSwitch 及超節點架構，將晶片、網路與軟體整合成完整空間算力系統，從單點產品中專注於五層產品，這是在五層產品中所重視。

長期以來，輝達的 B 端生態主要圍繞著開發者和大型客戶，而蘋果等公司則透過應用平台建構出更廣泛的產業網絡。輝達顯然意識到若無法推動應用創新，即便算力再強，需求終將見頂。

因此，NemoClaw 平台的推出，被視為輝達向應用層延伸的重要一步。透過提供開發框架和工具，支援跨平台部署，輝達希望吸引更多企業基於 AI 建構自有業務系統。

黃仁勳預測，隨著 AI 智能體的發展，傳統軟體與 APP 的形態將被重塑，使用者或將透過 AI 助理直接呼叫各類數位服務，屆時輝達的角色將遠遠超越「鏟子商」，而成為整個 AI 生態的基礎平台。

從「五層蛋糕」到應用探索，黃仁勳不斷改寫 AI 產業的敘事邏輯，其核心目標清晰：不僅強化供給能力，更要激發持續的需求創造。只有當更多企業與開發者在這片土地上真正挖到「金礦」，AI 算力經濟才能生生不息，而輝達也將繼續穩坐核心位置。