亞太股市回暖，科技股強勁反彈，地緣政治與能源危機影響未來投資策略

亞太股市於週四強勢反彈，南韓綜合指數（KOSPI）漲幅超過11%，顯示市場風險情緒回暖，科技股成為主要推動力，三星電子與SK海力士股價分別上漲約13%和15%[1]。同時，科技巨頭如Google、微軟等在白宮簽署能源承諾，旨在減緩電價上漲的擔憂，這一舉措可能影響其資料中心運營成本，並獲得社區支持[2]。整體而言，科技股的強勁反彈與能源政策的調整，顯示出市場對於科技產業未來增長的信心，並可能吸引更多資金流入。

在此背景下，伊朗境內的庫德族武裝組織發起地面進攻，可能對當地穩定造成重大挑戰，並引發國際社會的高度關注[3]。同時，南韓政府推出100兆韓元的救市計畫，成功使KOSPI指數開盤強彈逾11%，重返5600點，結束連續兩天的崩跌，顯示出市場對政府干預的正面反應[4]。然而，全球不確定性及地緣衝突的加劇，仍可能使市場波動性上升，促使各國需加強市場穩定機制以應對潛在衝擊，未來的市場走勢仍需密切觀察。

此外，中東局勢緊張，荷姆茲海峽發生多起商船襲擊事件，其中「Safeen Prestige號」貨櫃船遭炮彈擊中引發火災，顯示該水域的安全風險上升，可能影響全球能源供應鏈及價格[5]。同時，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳指出市場對算力需求的急劇上升，並強調算力將成為企業成長的核心驅動力，儘管對OpenAI的千億投資計畫不再考慮，卻顯示出輝達在AI基礎設施市場的主導地位[6]。這些事件反映出全球市場在地緣政治與科技競賽中面臨的複雜挑戰，未來的投資策略需更為謹慎。

隨著美伊衝突引發的市場波動，避險資產的傳統角色正在改變，日元匯率在避險情緒上升的背景下卻貶值約1%，顯示出日本企業加大海外投資的趨勢削弱了日元的避險吸引力[7]。同時，LME鋁價因供應中斷飆升至近四年高點，花旗將其短期目標價上調至3600美元，並指出在多頭環境下可能達到4000美元，顯示出中東衝突對工業金屬市場的深遠影響[8]。這些變化反映出市場對於避險資產的信心正在動搖，並且在供應鏈緊張的情況下，投資者需重新評估資產配置策略。

美國科技產業對五角大廈的供應鏈風險標籤表示強烈關切，認為此舉可能對產業及國家安全造成影響，尤其是Anthropic因合約爭議被列為風險企業，凸顯政府採購與國安工具使用的界線問題[9]。同時，比特幣突破73,000美元，顯示出在地緣政治緊張下的市場韌性，並帶動相關加密貨幣股票上漲，顯示投資者風險偏好回升，對傳統避險資產的興趣減弱[10]，這一系列動態反映出科技與金融市場的相互影響及未來的不確定性。

最後，美國柴油價格因中東局勢緊張而飆升至每加侖4美元，創下近兩年新高，這將推升運輸成本並可能引發民生物價全面上漲[11]。同時，博通 (AVGO-US) 公布的財報顯示其AI業務需求強勁，未來幾年將帶來超過1,000億美元的營收，並推出100億美元的股票回購計畫，顯示出公司在供應鏈挑戰中仍具備強勁的市場競爭力[12]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注能源價格波動及科技股的表現。