輝達投資諾基亞布局AI，全球市場面臨中東衝突與通膨挑戰

輝達 (NVDA-US) 最近以每股6.01美元的價格投資10億美元於諾基亞，獲得約2.9%股權，顯示其投資策略正從廣泛佈局轉向核心聚焦，旨在構建AI基礎設施，並清倉安謀 (ARM-US) 和Applied Digital (APLD-US)等資產。諾基亞作為全球領先的電信設備供應商，擁有超過7,000項5G專利，並在6G及AI領域積極布局。輝達與其合作推出的NVIDIA ARC-Pro計算平台將助力電信商平滑過渡至6G，AI-RAN市場到2030年將超過2,000億美元，顯示出未來市場的巨大潛力。此外，上海合作組織對中東局勢表達關切，強調使用武力不可接受，並呼籲各方保持克制，這一地緣政治緊張局勢可能對全球市場產生影響，尤其是在能源和科技領域，投資者需密切關注相關動態。

隨著中東局勢因美以聯合空襲伊朗而惡化，伊朗隨即展開名為「真實承諾 - 4」的軍事反擊，杜拜成為首波受襲區域。這一行動不僅影響了當地的經濟信心，也讓波灣國家被迫重新評估其安全策略[3]。同時，高盛對中國AI產業的樂觀看法顯示，該市場的獨立性強，與美股的相關性僅為23%，並指出其估值可能被低估一半，這為投資者提供了新的機會[4]。在全球市場對於地緣政治風險的敏感度提升之際，杜拜的經濟脆弱性與中國AI的成長潛力形成鮮明對比，顯示出不同市場在當前環境下的風險與機會並存的複雜局面。

摩根大通 (JPM-US) 執行長戴蒙在近期訪問中警告通膨可能超出原本的範圍，形容其影響如同「派對上的臭鼬」，並指出市場情緒過於樂觀，尤其在中東衝突的背景下，油價上漲可能進一步推高通膨[5]。儘管全球股市因美以空襲伊朗而承壓，美股卻因能源與國防股的強勁表現而回升，顯示出其韌性[6]。高盛的報告則指出，雖然人工智慧 (AI) 可能每年取代數百萬個工作，但同時也會創造新職位，並不會顯著影響失業率，反而可能促進服務業需求的增長[7]。在此背景下，全球資本市場出現對硬資產的投資熱潮，尤其是HALO交易策略的興起，專注於高進入障礙且不易被AI取代的實體資產，顯示出市場對未來技術變革的不確定性有著深刻的反思[8]。這些趨勢表明，儘管面臨多重挑戰，市場仍在尋求增長機會，並重新評估資產配置策略。