市場信心回升：金融業徵才潮與科技股回暖面臨政策挑戰

合庫金 (5880-TW) 啟動大規模徵才計劃，釋出400個職缺以吸引應屆畢業生，顯示出金融業對於數位轉型及人力資源的迫切需求，並且在過去五年內進行三次調薪，年終獎金接近七個月，提升了其市場競爭力[1]。同時，凱基金控 (2883-TW) 股價在外資連續買盤的推動下，創下24年新高，顯示金融股在市場中的回暖趨勢，未來稅後純益將突破300億元，這一系列動作反映出投資者對於金融股的信心回升，尤其是在金控股的比價效應下，市場對於其未來表現持樂觀態度[2]。

台股在馬年首周表現驚人，漲幅達1808點，創下35579.34點的新高，顯示市場對於科技股的強烈信心，尤其是台達電 (2308-TW) 法說會中提到的AI需求持續推動營運增長，進一步強化了投資者的樂觀情緒[3]。此外，Anthropic拒絕五角大廈的AI合約要求，強調其AI工具在軍事應用中的限制，這一立場引發美國國防部的強烈反應，並可能影響未來的供應鏈合作[4]。這些事件顯示出科技與軍事領域間的緊張關係，並可能對相關企業的市場策略產生深遠影響。

是方 (6561-TW) 預計2025年因AI智能資料中心進駐率提升，營收將達39.44億元，稅後純益12.27億元，顯示出其在科技轉型中的潛力。儘管法人近期減碼，股價仍上漲14.18%至390元，反映市場對其未來成長的期待[5]。同時，美國總統川普在國情咨文中強調經濟回升，但民調顯示選民對其經濟政策的不滿，顯示出政治與經濟之間的脫節，尤其在通膨問題上，選民的焦慮未獲得充分回應[6]。這種情況可能影響未來的政策走向及市場信心，值得投資者密切關注。

義联集团创办人林义守指出，欧盟CBAM的实施将使碳控制成为钢铁市场竞争力的关键，集团通过设备更新和布局提升竞争力，RC钢材已成功进入欧洲市场[7]。与此同时，芝加哥联准银行总裁古尔斯比预期今年将多次降息，但强调需谨慎行事以防经济过热，联准会理事米蘭则认为需降息1个百分点以支撑就业市场，显示出对货币政策的不同看法[8]。在全球经济与政策变动的背景下，企业需灵活应对市场挑战，尤其是在环保与金融政策的双重压力下。

儘管輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 最新財報表現超出市場的期待，股價卻因投資者對AI經濟可持續性存疑而下跌5%，顯示出市場對短期業績的矛盾反應[9]。同時，Meta在內部晶片設計上遭遇瓶頸，取消先進AI晶片開發，轉向簡化版本以降低對輝達的依賴，並計劃租用Google的TPU晶片進行AI模型訓練，這反映出科技巨頭在算力供應鏈上的多元化策略[10]。隨著市場焦點轉向長期資本支出與現金流的可行性，投資者對於科技股的回報要求也在提高，未來的市場動向將取決於這些企業如何應對供應鏈挑戰及持續創新。

美國總統川普在國情咨文中強調關稅政策不會放鬆，宣布全球關稅將提高至10%，這一政策可能在2026年前持續削弱美元的吸引力，導致美元指數過去一年下跌8.2%[11]。隨著各國央行減少對美元的依賴，黃金和白銀價格上漲至少20%，顯示出市場對美元的信心減弱。同時，CoreWeave (CRWV-US) 雖然上季營收年增110%，但虧損擴大至4.52億美元，且未來財測不如預期，導致股價重挫8%[12]，反映出市場對科技股的敏感度及其未來成長的不確定性，輝達 (NVDA-US) 也因此下跌5.5%。這些因素共同影響市場情緒，顯示出在不確定的貿易政策和企業財報表現下，投資者需謹慎評估風險。