科技股成為避風港，地緣政治與AI競爭影響全球市場動向

在AI技術面臨質疑的情況下，蘋果 (AAPL-US) 股價上漲約7.9%，成為資金的「避風港」，顯示出投資者對其穩定性的青睞[1]。同時，成熟製程市場經過兩年的修正後，因產能排擠效應及終端需求回升，價格出現反彈，這一現象也受到AI推動的電源應用增長的助力[2]。這些趨勢顯示，儘管面臨市場波動，科技股仍具備吸引力，特別是在AI技術的應用擴展下，未來市場動能有望持續增強。

在國際局勢緊張的背景下，美軍已集結兵力，最快於本周末對伊朗發動軍事打擊，儘管川普尚未做出最終決定，這一動作引發全球關注[3]。同時，中國在科技領域的進步也不容忽視，春晚上的人形機器人表演展示了其在多機協同控制上的突破，預示著未來科技的發展方向[4]。這些事件反映出全球市場對於地緣政治和科技創新的高度敏感，未來可能影響投資者的信心和資金流向，特別是在軍事和科技領域的交互影響下，市場需密切關注相關動態。

隨著記憶體及高階晶片成本上升，傑昇通信指出2026年台灣智慧型手機均價將上漲約3%，消費者購機決策愈加理智，偏好高性價比機型，這對蘋果與三星等市場領導者的品牌忠誠度構成挑戰[5]。同時，蘋果考慮將中國半導體廠商長江存儲及長鑫存儲納入核心供應鏈，以應對全球記憶體短缺及價格飆升的壓力，這一策略不僅能降低供應風險，還能確保iPhone及MacBook的穩定供應[6]。在此背景下，市場對中低階手機如OPPO A5 Pro及三星Galaxy A17的需求持續增強，顯示出消費者對性價比的重視將成為未來市場的主流趨勢。

液冷散熱技術的興起，隨著輝達 (NVDA-US) 預計推出的新平台 Vera Rubin，將顯著改變散熱市場格局，奇鋐 (3017-TW)、雙鴻 (3324-TW) 和健策 (3653-TW) 將因需求增長而受益，儘管面臨淡季挑戰，仍預期營收增長[7]。與此同時，加密貨幣市場卻遭遇結構性轉變，流動性收緊及資本流向AI基礎設施，導致比特幣等數位資產的需求減弱，預計2025年將錄得負報酬，顯示出其脆弱性[8]。這一對比反映出市場資金配置的變化，投資者愈加重視具實質經濟價值的資產。

AFTEE在台灣市場的擴張策略正逐步成形，隨著新任總經理山崎竜彗的上任，該公司計劃利用其97%的高通過率及先進的AI風控技術，進一步拓展BNPL（先買後付）服務的使用場景，並期望在未來2至3年內使台灣市場成熟[9]。山崎強調數據在業務中的核心地位，並致力於平衡商務開發與風控之間的關係，這一策略不僅有助於提升市場信心，也為AFTEE在越南的擴展奠定基礎，計劃將成功經驗複製至當地[10]。此外，與台灣三星的合作推動Samsung Finance+，顯示AFTEE在提升支付選擇透明度方面的努力，未來將在2026年前開通5000家合作餐廳，進一步鞏固其市場地位。

2026年春節，中國AI應用競爭白熱化，字節跳動的豆包App成功超越阿里系產品，成為市場領導者，顯示出其在流量和商業定價上的強勁競爭力[11]。同時，美國經濟顧問哈塞特對聯準會近期關於關稅影響的報告提出激烈批評，質疑其獨立性，並引發對川普關稅政策的再度討論，認為其成本最終由美國消費者承擔[12]。這些事件反映出全球市場在科技與政策層面的動態變化，企業需靈活應對以維持競爭優勢。