美中緊張加劇，AI推動半導體擴產，科技市場熱情高漲

美國總統川普與中國國家主席習近平就台灣軍售問題進行磋商，將很快作出決定，這一動作可能加劇美中之間的緊張關係，尤其是在美台經貿關係取得突破的背景下，雙方達成的貿易協議將進一步加強經濟連結，並為即將到來的「川習會」增添複雜性[1]。此外，蘋果公司正在測試新款摺疊 iPhone，包括書本式和貝殼式設計，計劃在2026年推出，這顯示出科技巨頭在市場需求變化下的快速反應，尤其是對便攜性需求的重視[2]。未來的產品策略將可能受到市場反應的影響，進一步影響其在全球市場的競爭力。

隨著AI熱潮的推動，全球半導體產業正經歷前所未有的擴產潮，台積電 (2330-TW)(TSM-US)等企業的訂單量激增，顯示出市場對高效能計算需求的強勁回應[3]。同時，中國在春節期間的科技進步，尤其是AI技術的突破，顯示出其在全球科技競爭中的崛起，並引發國際關注[4]。這些現象不僅反映了各國在科技領域的激烈競爭，也暗示著未來半導體市場將持續受到AI發展的深刻影響，進一步推動產業結構的轉型與升級。

在馬年春晚期間，京東的機器人相關搜索量激增300%，顯示消費者對智能機器人的需求強勁，尤其是高價位產品如GALBOT通用機器人G1迅速售罄，反映出市場對科技產品的熱情[5]。同時，美銀分析師警告，隨著AI資本支出上升，科技巨頭可能面臨資金壓力，導致自由現金流轉負，進而引發美股的輪動海嘯[6]。這一系列動態顯示，科技產業的發展與消費者行為密切相關，未來市場資金流向將可能在大型與小型企業之間出現顯著變化，值得投資者密切關注。

陽明山櫻花季吸引全球遊客，並促進中環 (2323-TW) 的「比夢生活園區」成為慢活體驗的熱點，結合歷史與美食，展現當地文化特色[7]。而美股期貨小幅上漲約100點，市場仍在消化科技股拋售的影響，特別是在道瓊指數創下自去年11月以來的最差表現後，投資者對即將公布的聯準會會議紀要及核心個人消費支出物價指數保持高度關注，這些數據將可能影響未來的利率政策[8]。隨著財報季接近尾聲，儘管企業表現超出預期，市場反應仍顯保守，焦點轉向AI對獲利的潛在影響。

加拿大政府調降中國電動車進口關稅後，民眾對中國製造車輛的購買意願顯著上升，53%受訪者表示製造國不影響購買意願，顯示出市場對中國電動車的接受度明顯提高[9]。同時，國際油價因美伊核談判進展及OPEC+增產風險而上漲，布蘭特原油期貨報每桶68.65美元，市場對供應中斷的擔憂持續支撐油價，分析師指出在緊張局勢升溫時，油價可能上看每桶80美元[10]。這些動態顯示出全球市場在政策變化和地緣政治影響下的敏感性，未來將持續影響消費者行為及能源市場走向。

阿里巴巴 (BABA-US) 最新推出的Qwen3.5人工智慧模型，顯示出其在「代理AI」領域的強勁競爭力，尤其在效能和成本上均有顯著提升，成本降低60%且處理能力提升至前代的8倍，這不僅反映出中國AI市場的激烈競爭，也可能對全球AI技術格局產生影響[11]。同時，記憶體供應緊張的情況對筆電市場造成壓力，TrendForce指出2026年全球筆電出貨將年減9.4%，廣達、緯創及仁寶等ODM廠均表示出貨量將面臨雙位數下滑，顯示出記憶體成本上升對終端需求的壓制，未來市場展望仍充滿不確定性[12]。