全球AI崛起與金融科技整合，台美貿易協定強化地緣政治韌性

華爾街對AI取代軟體業的恐慌持反駁態度，認為軟體股估值已被過度打壓，滙豐報告指出，軟體巨頭透過AI嵌入應用擴大市場總量，顯示出行業的韌性[1]。高盛數據顯示，軟體產業本益比已從51倍降至27倍，回檔幅度顯著，摩根士丹利調查則顯示74%-90%分析師認為AI將提升利潤率，顯示市場對於AI的潛力仍有信心[1]。此外，巨大集團創辦人劉金標辭世，享年93歲，他的堅持與創新為台灣自行車產業奠定了基礎，未來如何延續其精神將成為業界關注的焦點[2]。整體而言，市場在AI技術的推動下，對於軟體股的未來仍抱持樂觀態度，並期待行業的持續成長。

前美國總統歐巴馬在專訪中確認外星生命的存在，並批評現任政府的移民執法行動，指責其行為背離民主價值，與獨裁手段相似，強調人權問題的重要性[3]。同時，美國對委內瑞拉的軍事行動耗資近30億美元，顯示出國防資源的緊張與高昂的作戰成本，這不僅影響了美國海軍的其他部署能力，也引發對納稅人負擔的擔憂[4]。這些事件反映出美國在國內外政策上的矛盾與挑戰，尤其是在資源配置與人權保障之間的掙扎。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為金融業整合AI的關鍵年，恆豐銀行等多家銀行已提出AI發展策略，顯示出對金融科技高地的強烈追求[5]。專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發「意圖經濟」的興起[6]。然而，隨著AI技術的快速發展，銀行在風險控制和資料隱私方面仍需面對挑戰，未來的競爭將不僅是技術的較量，更是對安全與合規的深刻考驗。

全球AI領域的重心逐漸轉向印度，OpenAI及Alphabet等科技巨頭參加的「AI Impact Summit」顯示出對該市場的重視，尤其在印度政府推動180億美元半導體計畫的背景下，強化了其成為AI樞紐的決心[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心，成功獲得馬來西亞及美國市場的重大合約，顯示出其在全球科技供應鏈中的潛力與成長動能，股價在蛇年上漲超過50%[8]，這預示著未來在AI及資料中心領域的持續發展。

達里歐於其最新長文中警告，全球正面臨一個混亂的時代，舊有的國際秩序已經崩潰，未來將以強權主義取代法治，這一觀點與德國及法國領袖的悲觀看法相呼應，顯示出全球政治經濟的不確定性加劇[9]。同時，OpenAI的估值已達5,000億美元，並吸引了OpenClaw創辦人加入，顯示個人AI代理市場競爭日益激烈，然而其快速發展也伴隨著資安風險，專家對資料外洩的擔憂不容忽視[10]。在這樣的背景下，投資者需重新評估資產配置策略，以應對未來可能出現的資本戰與市場波動。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，地緣政治專家指出此舉可降低對中東的依賴，強化台灣面對地緣政治威脅的韌性[11]。此外，美股因華盛頓誕辰紀念日休市，市場對科技股的未來表現持謹慎態度，尤其在AI資本支出回報的疑慮下，投資人將密切關注聯準會會議紀要及輝達財報，科技股的估值壓力將成為市場焦點[12]。這些因素顯示出全球市場在能源供應與科技股表現之間的微妙平衡。