全球軍事行動、AI復甦與台美貿易協定交織下的市場動態分析

美國對委內瑞拉的軍事行動「南方之矛」耗資近30億美元，顯示出其在加勒比海的軍事部署對資源的巨大壓力。儘管白宮聲明未增加納稅人負擔，但卻影響了美國海軍的其他軍事能力[1]。與此同時，隨著AI技術的興起，PCB產業在2025年將迎來復甦，台光電、臻鼎-KY等公司將受益於AI伺服器需求的增長，然而市場仍需警惕供給過剩的挑戰[2]。這兩個領域的動態反映出全球市場在軍事與科技創新間的微妙平衡，未來的資源配置將成為關鍵。

中國銀行業正加速佈局人工智慧（AI），2025年將成為關鍵轉折點，恆豐銀行等多家金融機構已提出AI發展策略，顯示出對金融科技高地的強烈追求[3]。同時，專家指出未來五年內，80%的應用程式將被個人智能體取代，這一顛覆性變革將重塑網路生態，並引發「意圖經濟」的興起[4]。然而，隨著AI技術的廣泛應用，金融業在風險控制和資料隱私方面仍需面對挑戰，未來的競爭將不僅是技術的較量，更是對安全與合規的考驗。

全球AI大咖齊聚印度參加「AI Impact Summit」，顯示科技巨頭對印度市場的重視，尤其在印度政府推動180億美元半導體計畫的背景下，強化其成為AI樞紐的決心[5]。此外，記憶體市場面臨DRAM及NAND需求激增的雙缺局面，價格將持穩上漲，對南亞科、華邦電及旺宏等台廠營運形成利好，且缺貨潮可能延續至2027年，顯示出AI伺服器及雲端資料中心的需求持續強勁[6]。這些趨勢不僅反映出全球科技產業的結構性變化，也為投資者提供了新的市場機會。

隨著生成式人工智慧技術的進步，經濟部印刷研究中心成功開發數位書法系統，將傳統書法藝術以科技形式融入家庭生活，生成的春聯不僅克服了字帖的缺漏，還呈現出接近手寫的效果，顯示出文化資產保存的潛力[7]。同時，東元 (1504-TW) 積極布局AI資料中心市場，近期獲得馬來西亞及美國的多項大型專案，顯示出其在數位轉型中的穩健成長，股價在蛇年漲幅達50.57%，預示著未來的增長潛力[8]。這些發展不僅反映出科技與傳統產業的融合，也顯示出市場對於創新技術的需求持續上升。

達里歐於其最新長文中警告，全球正面臨一個充滿混亂與強權主義的新時代，過去的避險邏輯將不再適用，投資者需對資本戰的武器化保持警惕[9]。同時，個人AI代理市場競爭升溫，OpenAI吸納OpenClaw創辦人以推動開源AI產品，顯示科技領域的快速變化與資安風險並存[10]。這些趨勢反映出在不確定的國際環境中，科技創新與資本運作的交織將成為未來市場的重要焦點。

台灣與美國簽訂848億美元的對等關稅貿易協定，將增加對美國能源的採購以提升能源安全，減少對中東的依賴，這一策略在地緣政治專家眼中可增強台灣的生存能力[11]。然而，隨著美股因長假休市，市場對科技股的賣壓浮現，尤其是對AI資本支出的回報質疑，導致主要科技股如蘋果和輝達出現下滑，投資者對未來利率政策的關注加劇，顯示出市場風險的上升[12]。在這樣的背景下，台灣的能源政策與美股市場的波動，將成為投資者關注的焦點，影響未來的資金流向與市場動態。