全球AI產業變革加速 中美貿易摩擦及市場動態引發投資者關注

隨著DeepSeek推出其下一代旗艦模型Model1，全球AI產業正經歷顯著變革，標誌著中國開源AI的崛起，從追隨者轉變為領導者，並在東南亞及非洲市場獲得廣泛應用，促使美國啟動“ATOM”計劃以重奪開源領域的主導地位[1]。同時，美國總統川普在執政一周年之際，面臨國內外的爭議與挑戰，尤其是即將到來的期中選舉，民主黨有望在眾議院改選中奪回多數席次，這將對川普政府形成制衡，並可能改變美國的政治結構[2]。這些動態顯示出科技與政治的交織影響，未來市場與政策的變化將持續塑造全球經濟格局。

在達沃斯世界經濟論壇上，法國總統馬克宏強烈批評美國對歐洲的貿易施壓，指出美國加徵關稅的行為損害歐洲利益，並呼籲歐洲加強戰略自主以捍衛自身尊嚴[3]。此外，美國計劃對多個歐洲國家加徵關稅，導致美國長期公債遭到拋售，10年期美債殖利率一度飆升至4.31%，顯示市場對貿易戰的擔憂加劇[4]。這一系列事件不僅反映出美歐之間的裂痕加深，也可能對全球經濟活動造成負面影響，促使投資者重新評估風險與資產配置。

隨著AI需求激增，玻纖布短缺成為市場焦點，台玻 (1802-TW) 因此受益，股價一度飆升逾8%至新高，成交量達33.4萬張，顯示出資金流入的強勁動能[5]。在此背景下，飛宏 (2457-TW) 也在大股東台泥 (1101-TW) 處分持股的情況下，連續兩天漲停，創下年內高點，顯示市場對其「轉型2.0」策略的信心，尤其是在高功率電源及電動車領域的布局[6]。這兩家公司均展現出在特定市場需求下的強勁成長潛力，反映出科技與能源轉型的趨勢將持續推動相關產業的發展。

威剛 (3260-TW) 與清華大學合作成立「威剛永續與氣候變遷研究中心」，聚焦能源轉型及減碳策略，展現企業對永續發展的承諾，並期望成為產學政協作的範本[7]。同時，隨著美國總統川普呼籲科技巨頭自建電廠，電力設備商 GE Vernova (GEV-US) 預計將受益於超過150億美元的資金流入，顯示出在AI及電力需求上升的背景下，相關企業的市場潛力正在擴大，未來將影響整體產業格局[8]。

目前美國市場面臨股匯債三殺的罕見情況，標普500指數重挫2.1%，長期美債殖利率則攀升至四個月新高，顯示市場恐慌情緒加劇，投資人對川普政府施壓要求迅速穩定市場[9]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US)因電力需求旺盛而攻漲停，華城則重返千金股行列，顯示市場對於能源及科技股的需求仍然強勁，反映出在不確定的宏觀環境中，特定行業仍具備投資吸引力[10]。

OpenAI 與 ServiceNow (NOW-US) 簽署三年合作協議，將 AI 模型整合至企業級軟體，顯示其在企業市場的積極布局[11]。同時，ASML 執行長指出，中國在無法獲得 EUV 光刻機的情況下，將在晶片製造技術上落後約 10 年，強調其技術優勢及供應鏈的獨特性[12]。這一系列動態顯示，全球科技競爭愈發激烈，企業需加速技術創新以維持市場地位。