台股動態：美光收購力積電強化半導體合作，台灣企業積極應對AI需求挑戰

美光（MU-US）以569億元收購力積電（6770-TW）P5廠，顯示台美半導體合作的深化，強化台灣在全球高階製造鏈的關鍵角色[1]。此舉不僅擴大美光在台的DRAM產能，還將力積電納入其先進封裝供應鏈，進一步推動技術合作，顯示出AI及高效能運算需求的增長對半導體產業的影響。另一方面，鴻海（2317-TW）在鄭州擴充手機產線，計劃於5月交付新廠房，顯示其對高端電子產品市場的重視[2]。這些動作反映出全球供應鏈的韌性增強及台灣在電子產業中的核心地位，未來將持續吸引國際資金的關注與布局。

經濟部針對台積電 (2330-TW)(TSM-US)的全球戰略進行澄清，強調未來十年台灣先進製程將持續佔據80%市場份額，顯示出台灣在全球半導體產業中的核心地位。與此同時，台股在過去一周表現強勁，漲幅達1119.74點，外資雖然轉為買入556億元，但市場籌碼卻出現分散，顯示出投資者對未來市場的信心與謹慎並存。尤其在美國最高法院尚未就關稅問題作出裁決的背景下，投資人需密切關注市場動向，以應對可能的風險與機會[3][4]。

英特磊 (4971-TW) 受益於 AI 伺服器及低軌衛星需求，磷化銦產品訂單持續增長，預計2026年該產品營收比例將達60%。董事長高永中指出，儘管需求強勁，基板短缺仍是挑戰，且受中國管制影響，英特磊正尋求解決方案，並預計今年毛利率可達30-40%[5]。同時，日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 旗下環旭電子斥資人民幣3.56億元併購成都光創聯，強化其在光通訊領域的佈局，並計劃持續投資光互連領域，增強全球競爭力[6]。這些動作顯示出台灣企業在面對全球科技需求增長的同時，積極調整策略以應對市場挑戰，並尋求長期成長機會。

隨著AI技術的迅速發展，玻纖布的短缺問題已成為科技產業的重大瓶頸，供應緊縮狀態將持續至2027年下半年，進一步影響輝達 (NVDA-US) 等科技巨頭的生產能力[7]。在此背景下，台玻 (1802-TW) 股價上漲19.43%，並突破所有均線，顯示市場對其未來成長潛力的強烈信心。隨著Low DK高階材料需求的急劇上升，台玻計畫擴產以應對市場需求，特別是在高階PCB板材領域，低介電常數玻纖布的應用將成為降低訊號損耗的關鍵。輝達執行長黃仁勳的訪問日東紡，顯示出科技公司對解決供應鏈危機的迫切需求，未來台玻在AI時代的供應鏈中將扮演更為重要的角色，進一步鞏固其市場地位。