美股科技股面臨挑戰：甲骨文訴訟、SK海力士擴產及日東紡壟斷供應鏈影響市場動態

甲骨文 (ORCL-US) 因隱瞞AI舉債計畫而遭債券投資人提起集體訴訟，這一事件引發市場對其信用風險的高度關注，導致債券價格下跌及信用違約合約(CDS)飆升至2009年以來的高點[1]。同時，SK海力士宣布將在韓國投資130億美元擴產AI晶片，雖然此舉旨在鞏固其市場地位，但也引發對產能過剩的擔憂，影響競爭對手美光科技的股價[2]。市場專家對記憶體產業的週期性特徵表示警惕，然而AI的興起可能改變市場循環模式，短期內仍有可能消化新增產能，顯示出科技產業在面對風險與機會並存的情況下，競爭愈發激烈。

在全球AI算力競賽中，日東紡（Nittobo）因壟斷90%以上的高階玻纖布供應，成為輝達 (NVDA-US) 和蘋果 (AAPL-US) 等科技巨頭面臨的供應鏈瓶頸。輝達執行長黃仁勳已親自前往日本尋求解決方案，顯示出材料短缺的嚴重性[3]。此外，微軟 (MSFT-US) 雖然在資訊科技高階主管中受到青睞，成為主要AI支出對象，但其股價卻在過去三個月下跌約10%，顯示市場對其未來表現的保守態度。分析師認為其股價被低估，且在生成式AI領域的領導地位仍然明顯[4]。這反映出科技股在供應鏈挑戰與市場情緒交織下的複雜局面，未來的市場動向將取決於供應鏈的穩定性及企業的創新能力。

日本政治局勢因高市早苗宣布提前解散眾議院而面臨重大變化。立憲民主黨與公明黨的合作計畫若成功，將可能重塑選舉格局，顯示在野黨對抗自民黨的決心[5]。華爾街對人形機器人市場的前景持樂觀態度，預計未來十年市場將從20億美元擴大至400億美元，並可能達到2,000億美元，這一趨勢將推動相關技術的發展和對稀土資源的需求上升[6]。在美國，川普總統對於聯準會主席鮑爾的未來持觀望態度，儘管面臨調查，但他強調不會輕易解雇鮑爾，反映出對央行獨立性的重視[7]。此外，阿里巴巴的千問大模型率先推出AI購物功能，顯示其在科技創新上的領先地位，並可能改變消費者的購物方式，進一步強化其市場競爭力[8]。這些動態不僅影響各自的市場環境，也反映出全球科技與政治的交織影響。