台股在國防與AI熱潮推動下，ETF調整顯示市場信心與未來趨勢

賴清德總統在元旦演說中強調面對中國擴張野心，台灣必須加強國防能力，並啟動17項國安策略以提升自我防衛決心。這一立場引發國務院台辦的強烈反彈，指責其煽動兩岸對立，顯示出兩岸關係的緊張局勢可能影響市場情緒[1]。同時，2025年台股ETF績效排行榜顯示主動式ETF表現亮眼，尤其是科技和半導體主題的投資亮點，主動統一台股增長 (00981A-TW) 以70.98%報酬率居首，顯示市場對於這些領域的信心。然而，專家提醒新上市的ETF尚未經歷完整的景氣循環考驗，投資者需謹慎評估風險[2]。

美國商務部計劃放行輝達 (NVDA-US) 的 H200 晶片銷往中國，預計2026年中國業者將採購超過200萬顆。這一需求激增迫使輝達要求台積電 (2330-TW)(TSM-US) 增產，顯示出全球AI晶片供應的緊張局勢。隨著半導體與AI領域的持續熱潮，台灣IPO市場在2025年創下1117億元的募資新高，顯示出市場對於創新科技的強烈信心。展望2026年，半導體及數位雲端科技的推動力將持續增強，尤其是ESG數據管理的重視將吸引更多國際資金進入，進一步提升台積電的產能利用率和市場競爭力[3][4]。

隨著AI技術的迅速發展，PCB市場需求顯著上升，台光電 (2383-TW) 成為首檔千金股，股價在2025年有望達1645元，全年漲幅高達166%[5]。在此背景下，榮科 (4989-TW) 計畫發行3.5萬張現增股以籌資10.5億元，旨在償還借款及增強營運資金，顯示出企業對未來市場的信心[6]。不過，投資人對2026年台股的續航力仍持謹慎態度。群益投顧指出，全球金融市場面臨AI技術發展、聯準會主席改選及美國期中選舉三大變數，這些因素可能影響股市表現及利率政策，特別是若新主席偏向鴿派，將可能為降息創造空間，進而影響美元走勢及新興市場貨幣[7]。在此情境下，台灣企業的擴產計畫及市場動態將成為投資者關注的焦點。

隨著市場環境的變化，臺灣指數公司對三檔高股息ETF進行了重大的成分股調整，顯示出對未來投資趨勢的敏銳洞察。大華優利高填息30 ETF (00918-TW)新增的AI電子股及大型金控，反映出市場對科技創新及金融穩健性的重視[8]；而凱基優選高股息30 ETF (00915-TW)則專注於內需及電信股，強調防禦型投資策略，顯示出投資者對經濟不確定性的應對[8]。台新永續高息中小ETF (00936-TW)的調整則聚焦於ESG評級及高殖利率，顯示出市場對可持續發展的重視。這些變化不僅反映了當前投資者的需求，也為未來的資金流向提供了重要指引，預示著高股息ETF在多元化投資策略中的重要性將持續上升。