台股市場動態：國防強化與AI需求驅動投資機會成長

賴清德總統在元旦演說中強調面對中國擴張野心，強化國防能力的必要性，並啟動17項國安策略以提升自我防衛決心，這一立場引發國務院台辦的強烈反彈，指責其煽動兩岸對立，顯示兩岸關係緊張加劇的風險[1]。同時，2025年台股ETF績效顯示主動式ETF表現亮眼，尤其是科技和半導體主題成為主要投資亮點，反映市場對這些領域的信心。儘管大型電子權值股如元大台灣50 (0050-TW) 的表現相對穩定，但仍需警惕市場波動對投資策略的影響[2]。這些動態顯示，台灣在國防與經濟發展之間的平衡將成為未來市場投資的重要考量。

在國際市場的影響下，美國商務部計劃放行輝達 (NVDA-US) 的 H200 晶片銷往中國，預計2026年中國業者將採購超過200萬顆，這一需求激增將迫使台積電 (2330-TW)(TSM-US) 增產，進一步提升其產能利用率，顯示出全球AI晶片需求的強勁動能[3]。此外，2025年全球IPO市場在地緣政治不穩定的挑戰下仍表現亮眼，台灣的IPO募資額達1117億元，創歷史新高，顯示出半導體及AI科技的持續吸引力[4]。隨著市場對創新及ESG數據管理的重視，未來將持續吸引國際資金流入，為台股及相關產業帶來更多成長機會。

AI需求的增長推升了PCB市場，台光電 (2383-TW) 成為首檔千金股，股價預計在2025年達1645元，全年漲幅高達166%，顯示出強勁的市場潛力[5]。同時，榮科 (4989-TW) 計畫發行3.5萬張現增股以籌資10.5億元，顯示出企業對未來營運資金的需求[5]。在全球金融市場方面，投資人對2026年的續航力高度關注，群益投顧指出，AI技術的發展、聯準會主席改選及美國期中選舉將成為三大變數，影響市場走向[6]。若財報未達標準，股價可能面臨修正，而新任聯準會主席的立場將直接影響利率政策，進一步影響美元走勢及新興市場貨幣的表現，顯示出市場的不確定性與機會並存。

臺灣指數公司公布三檔高股息ETF的定期審核結果後，市場對於資產配置的趨勢出現明顯變化。大華優利高填息30 ETF (00918-TW)將重點轉向AI電子股及大型金控，顯示出對科技創新及金融穩健性的重視[7]；而凱基優選高股息30 ETF (00915-TW)則著重於內需及電信股，強調防禦型投資策略，反映出市場對於經濟不確定性的謹慎態度[7]。此外，台新永續高息中小ETF (00936-TW)則聚焦於ESG評級及高殖利率的中大型轉型股，顯示出投資者對於可持續發展的重視。這些調整不僅反映了市場對於不同產業的信心，也顯示出投資者在尋求收益的同時，愈加重視風險管理與長期成長潛力。