川普強調經濟成就與軍人獎金，科技企業積極布局影響市場動態

美國總統川普在全國演說中強調其執政成就，並將當前經濟困境責任推給前任總統拜登，聲稱生活成本問題是民主黨的「騙局」[1]。他宣布將向145萬名現役軍人發放1776美元獎金，意在減輕軍人家庭的財務壓力，卻未提及進口關稅對物價的影響，反而強調經濟正在修復，並承諾明年退稅以刺激消費[2]。這場演說被視為即將到來的期中選舉催票，然而其強硬的移民政策立場和缺乏具體政策細節，可能無法有效提升民調支持度，顯示出其面對經濟挑戰的困境。

千如 (3236-TW) 透過向馬來西亞工廠的產能優化計畫，期望提升毛利率達 50%，顯示出在全球供應鏈不確定性下，企業積極調整策略以應對市場需求[3]。同時，AI 新創在募資市場的主導地位日益明顯，2025年將吸引近 700 億美元資金，主要集中於 OpenAI 和 Anthropic，顯示出資金流向的高度集中[4]。這些趨勢不僅反映出科技產業的快速變化，也顯示出企業在資源配置上的新思維，未來將持續影響市場動態。

在全國演說中，美國總統川普強調其政府在經濟和移民政策上的成就，並計劃提名支持降息的聯準會主席，顯示出對經濟增長的信心[5]。然而，市場對人工智慧基建支出的疑慮卻引發了亞股的普遍下跌，特別是軟銀集團股價一度重挫超過7%[6]，反映出投資者對科技股未來表現的擔憂，尤其是在美國科技支出放緩的背景下，這種情緒可能會持續影響市場走勢。

川普宣布將向全體美軍發放1776美元的「戰士紅利」，此舉不僅是對軍人的激勵，也反映出其對經濟政策的重視，尤其是在即將到來的耶誕節前夕，可能進一步刺激消費市場[7]。同時，小米集團 (01810-HK) 在AI戰略上加速布局，推出MiMo-V2-Flash模型，顯示出其在科技創新上的雄心，並計劃在未來五年內投入2000億元於AI及相關領域，這不僅提升了其市場競爭力，也可能引領行業新一輪的技術革命[8]。這兩者的動向顯示出美國及中國在經濟和科技領域的不同策略，未來市場將持續受到政策和技術創新的雙重影響。

聯準會計畫在2025年降息並啟動購債計畫，提升債券ETF的吸引力，年化實際配息率最高達9%[9]，其中復華20年美債 (00768B-TW) 和第一金優選非投債 (00981B-TW) 表現突出，顯示高信用評等債券的收益潛力。與此同時，美國對台軍售的宣布強化了台美夥伴關係，台灣計畫在未來幾年內提升國防預算，顯示出在地緣政治緊張局勢下的防衛需求[10]，這可能進一步影響資本市場的資金流向，投資者需密切關注相關動態。

裕隆 (2201-TW) 旗下納智捷股權可能年底前出售給鴻海 (2317-TW)，並轉投資於鴻華先進 - 創 (2258-TW)，雖然尚未確認，但已推動裕隆股價漲停，顯示市場對此交易的期待[11]。相對於裕隆的積極動作，大同 (2371-TW) 近期因華映案遭判賠131億元，影響每股超過6元，並被剔除出群益精選高息ETF (00919-TW)，雖然法人持續賣超，但股價仍顯示出一定的韌性，早盤開高至30.25元，最高漲至30.85元[12]。這些動態反映出市場對於企業重組及風險管理的高度關注，未來將影響投資者的信心與資金流向。